Уже по сложившейся традиции, Департамент финансовой стабильности Банка России опубликовал накануне свой ежемесячный «Обзор рисков финансовых рынков» за октябрь 2024 года. В ЦБ пришли к выводу, что адаптация валютного рынка к санкционным ограничениям на инфраструктуру Московской Биржи обеспечила его стабильность.
Итак, по данным авторов Обзора, на российском фондовом рынке в октябре происходило снижение стоимости ценных бумаг, в том числе на фоне повышения процентных ставок в экономике. На валютном рынке наблюдался устойчивый рост покупок клиентов банков, что способствовало ослаблению рубля относительно основных валют. В то же время адаптация валютного рынка к санкционным ограничениям на инфраструктуру МосБиржи обеспечила стабильность валютного рынка и рынка валютных свопов.
«Своевременная адаптация каналов расчетов по внешнеторговым операциям (в том числе переток части ликвидности во внебиржевой сегмент) обеспечила стабильное функционирование валютного рынка после вступления в действие санкционных ограничений в отношении группы «Московская Биржа», — сказано в отчете.
Кроме того, по словам «Департамента стабильности», в условиях покупок иностранной валюты со стороны отдельных нефинансовых компаний рубль продолжил ослабляться относительно иностранных валют (на 4,7% к доллару США и на 2,8% к юаню). Чистые продажи иностранной валюты со стороны крупнейших экспортеров в октябре увеличились на 21% относительно минимального годового значения в сентябре и составили 10,3 млрд долл. США. При этом чистые продажи иностранной валюты банкам со стороны всех клиентов в октябре оставались отрицательными.
«Повышение с 28 октября ключевой ставки Банка России, направленное на охлаждение внутреннего спроса, будет оказывать в дальнейшем сдерживающее влияние на импорт и способствовать стабилизации курса национальной валюты (будет способствовать поддержке рубля)», — добавили авторы Обзора.
В ЦБ РФ также отмечают, что в октябре 2024 года физические лица продолжали продавать валюту за рубли, оказывая поддержку российскому валютному рынку. Всего за месяц через биржевой рынок и крупнейшие банки они продали иностранной валюты на 55,9 млрд руб. (в сентябре – 58,5 млрд руб.).
Также, Банк России констатировал переток средств частных инвесторов от долевых к долговым инструментам. В условиях повышения уровня процентных ставок некоторые частные инвесторы перераспределили часть своего капитала от долевых к долговым инструментам. С 1 мая по 30 октября общий объем нетто-покупок облигаций на Московской Бирже частными инвесторами составил 399 млрд руб., ПИФ денежного рынка – 265 млрд руб., объем нетто-продаж акций составил 27 млрд рублей. Стоит отметить, что часть инвесторов покупали акции (объем покупок – 532 млрд руб., 2,5 млн человек), а часть продавали (объем продаж – 559 млрд руб., 1,2 млн человек). Таким образом, на рынке акций активно использовались разнонаправленные стратегии. Стратегии на рынке облигаций и ПИФ, наоборот, по большей части были ориентированы на покупку указанных инструментов.
Напомним, что буквально на прошлой неделе советник Эльвиры Набиуллиной, Ксения Юдаева неожиданно и в одночасье ушла из Банка России, где проработала почти 11 лет. Пресс-служба ЦБ опубликовала соответствующее заявление о том, что в тот же день г-жа Юдаева покидает Банк России в связи с решением продолжить работу за его пределами.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
