Валютная торговля и обычные инвесторы

Недавно Forex Magnates «заловили» нового директора департамента по планированию в Gain Capital, Muhammad Rasoul. Мы обсуждали его планы на должности СРО, то, что привело его в Gain Capital из GFT, будущее Gain Capital и его мысли о торговле на рынке Форекс и в общем об индустрии трейдинга. Как уже упоминалось в предыдущей статье, само интервью, включая обсуждение многих интересных тем, мы планировали опубликовать отдельными отрывками как часть серии постов об отрасли.

Один интересный вопрос, который мы обсуждали, был в том, есть ли место для обычных инвесторов на рынке акций в структуре форекс-трейдинга. Покупатель и держатель ценных бумаг может инвестировать в паевые инвестиционные фонды, покупая 25 акций компании Apple или Google и сохраняя на будущее свои 401K, чтобы иметь общий пассивный опыт. Это ли то, что может существовать внутри форекс-индустрии, или же клиенты должны быть активными трейдерами?

Muhammad Rasoul объяснил, что в то время, как активные трейдеры являются типичными клиентами, всегда существовало незначительное меньшинство, которое в зависимости от общих экономических тенденций было заинтересовано в покупке и продаже позиций. Как правило, эти клиенты и объемы их торгов составляют незначительную часть отрасли. Одна новая область, которую упомянул Rasoul, обслуживает обычных инвесторов, которые копируют действия рыночных трейдеров. В силу роста компаний, предлагающих эти продукты и постоянно объявляющих о брокерах, которые используют эту технологию, можно с уверенностью сказать, что это направление будет успешным. Действительно, в июле мы писали об успехе, который Invast Securities имел с Tradency, и о том, что они надеятся в конечном счете привлечь больше трейдеров, использующих зеркальную, а не ручную торговлю. Rasoul добавил, что проблема подбора стратегии в действительности может занять много времени.

Но действительно ли являются трейдеры, сделки которых копируются, продуктом, который нужен обычным инвесторам? Он требует от клиентов поиск и выбор стратегии, постоянного контроля над ними, а также подтверждения сумм затрат. Кроме того, в отличие от паевых инвестиционных фондов, информации о трейдерах мало.

По этой причине отставим в сторону копирующих трейдеров и посмотрим, какие другие продукты могут быть предложены обычным инвесторам. Учитывая рост информированности о рынке Форекс, увидим ли мы рост предложений фондов открытого типа от солидных фирм? Будет ли продукт с использованием низкого левериджа и низким товарооборотом интересен форекс-фирмам в плане реализации?

Моё мнение заключается в том, что в связи с мировым финансовым кризисом и текущими финансовыми проблемами в Евросоюзе существует повышенный спрос на продукты на основе валют. Но в то время как обычные инвесторы в США могут быть заинтересованы в покупке 20 000 AUDUSD, чтобы оградить себя от ослабления доллара, использование заёмного капитала не может быть привлекательным. С другой стороны, для большинства брокеров, обслуживающих клиентов, объём торгов которых составляет 100 000, это может быть не выгодным. Поэтому возможный подход может заключаться в создании валютных открытых фондов, управляемых форекс-трейдерами с установившейся репутацией. С точки зрения клиента, продукт будет почти полностью пассивным, будет иметь низкие комиссионные и будет торговать на минимальном кредитном плече. С точки зрения брокера, фонд будет предоставлять возможность для регулярного поступления дохода от клиентов с низким оборотом.

В настоящее время существует много паевых инвестиционных компаний, предлагающих валютные фонды. Но насколько мне известно, не существует форекс-брокеров, которые занимались бы маркетингом этих продуктов.

Таким образом, нужно ли включать эти фонды в форекс-брокерство? Откроют ли они новые источники дохода, или же они просто раздробят существующий бизнес? Кроме того, какие другие имеющие ценность для брокеров продукты могут быть созданы для обычного инвестора?

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.