Все, что вы должны знать о котировках

Редакция Forex Magnates Russia продолжает публиковать материалы и заметки, предоставленные профессионалами торговой индустрии, в рамках своего проекта «Открытый микрофон». На этот раз, теперь уже постоянный участник рубрики, Алексей Куценко, основатель и Генеральный директор компании Tools For Brokers, расскажет все, что нужно знать брокерам о котировках на внебиржевом рынке.

Алексей Куценко – краткая биография

В 2009, после 3 лет работы в брокерской компании на позиции руководителя отдела дилинга и технического развития, основал собственную технологическую компанию Tools For Brokers Inc. Разработал первый в мире модуль One-Click-Trading для MetaTrader4, которым пользуются множество компаний по всему миру. Член Комитета по разбору споров Международной Финансовой Комиссии.

Что такое «датафид»?

Сегодня мы коснемся такого важного компонента торговых платформ, как датафид (DataFeed), а также поговорим о получении котировок. В особенности, я хочу обратить ваше внимание на проблемы, которые могут быть вызваны некачественными котировками.

Перед тем, как начать, я бы хотел отметить, что проблемы, которые мы обсудим, почти не касаются брокеров, работающих по стопроцентной STP модели с рыночным исполнением ордеров.

Первая проблема — запаздывание котировок

Когда вы получаете котировки не от первоисточника, в лице крупных поставщиков ликвидности, а, например, от другого брокера, образуется дополнительное звено (или несколько звеньев) в процессе поставок котировок на ваш сервер. В этом случае, котировки у вас на сервере будут отставать от исходного поставщика, и клиенты смогут работать на вашем сервере на опережение. При резком движении рынка достаточно небольшой задержки, и клиент со специальным программным обеспечением будет заранее знать, в каком направлении открывать сделки.

Вторая проблема –нерыночные котировки

Эта проблема связана с качеством датафида- технологического решения, которое поставляет информацию о стоимости различных инструментов на платформу. Качество определяется отсутствием нерыночных цен (спайков) и гэпов (разрывов) в получаемых вами котировках. Клиенты могут сравнивать ваши котировки с котировками более качественного источника и открывать заведомо прибыльные ордера на несуществующих ценах, спайках, гэпах. Вам придется либо отменять подобные сделки, что может повредить репутации, либо смириться с потерями от таких клиентов. Таким образом, брокерам необходимо следить за своими источниками котировок, а также использовать датафиды с прямым получением данных от поставщика и минимальным набором действий над ценой (фильтрация, маркапы).

Риски фиксированного спреда

Также проблемы могут возникать в случае использования брокером фиксированного спреда. Многие маркет-мейкер (Market Maker) брокеры предлагают его клиентам, при этом у поставщика ликвидности спред может быть в 3-5 раз больше. Часто нет никакого движения, а просто идет расширение спреда, но, так как брокер предлагает фиксированный спред, то одна из цен котировки (Bid или Ask) находится далеко от своего настоящего уровня.  Этим может воспользоваться трейдер, открыв заведомо положительную сделку.

Риски от фильтрации котировок

Брокерам необходимо быть очень осторожными с фильтрацией. С одной стороны, она позволяет бороться с последствиями плохого потока котировок.  Но в то же время, отфильтровывая гэпы и спайки, вы рано или поздно отфильтруете и резкий рыночный скачок. Этим сразу воспользуются недобросовестные клиенты. Также стоит понимать, что любое вмешательство в поток котировок занимает какое-то время и приводит к проблеме отстающих котировок на сервере.

Решение

Описанные проблемы, так или иначе, решаются с помощью агрегации котировок с разных источников. Но не стоит думать, что лишь это спасет вас от всех проблем. Для решения каждой проблемы нужен тщательный анализ.  Существует множество технологических решений, которые могут помочь в анализе и управлении потоками котировок. Например, вы можете предотвратить риски, не позволяя торговлю на остановившихся котировках или распределить потоки котировок в зависимости от символов и групп, а также запускать отдельные фиды в определенное время.  С помощью подобных программных решений возможно полностью автоматизировать процессы риск менеджмента.

Заключение: Не экономьте на качестве!

Итак, качество котировок влияет на весь процесс торговли и соответственно на доход брокера. Поэтому главное правило для брокера- использовать надежных поставщиков котировок, а также качественные технологии. Кроме того, брокер может использовать дополнительное программное обеспечение по выявлению и борьбе с недобросовестными трейдерами.

«Открытый микрофон»

Дорогие друзья, читатели, подписчики и гости информационного ресурса Forex Magnates Russia, приглашаем вас принять участие в проекте «Открытый микрофон» — публикации блогов на странице нашего русскоязычного вебсайта ru.financemagnates.com. Присылайте ваши идеи и материалы для публикации и высказывайте свое мнение с нашей трибуны. Если вы хорошо знакомы с текущей ситуацией на торговых рынках, опытный участник индустрии, специалист в своем деле, поделитесь своими знаниями с другими! Мы предлагаем широкий спектр вопросов для обсуждения: макроэкономика, форекс, торговые тенденции, управление рисками, психология трейдинга, технический и фундаментальный анализ, геополитика финансового мира, финансовые организации, регуляция и многое другое.

Желающих просим обращаться по электронному адресу: russia@forexmagnates.com или vadims@financemagnates.com.