Буквально на прошлой неделе в Воронеже завершилась пятая юбилейная сессия регионального конкурса журналистики «Рублевая зона», в которой принял участие, в том числе, и Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров Банка России. В ходе своего выступления, г-н Мамута отнесся и к вопросам, касающихся непосредственно отечественного внебиржевого рынка Форекс, который вошел недавно в завершающую стадию становления регулируемого поля.
«Волатильность при плече 1:100 вызывает не просто крах, а еще и создает задолженность»
Представитель мегарегулятора привел пример из служебной практики рассмотрения жалоб граждан, связанный напрямую с вопросом категорирования инвесторов: «Сегодня система категорирования у нас существует, но она далеко не совершенна. К примеру, к нам поступила «живая жалоба». Человек открыл счет у форекс-брокера, но не российского, а кипрского, ему все нравилось пока обещали доход чуть ли не до 50% годовых. Он вложил какую-то сумму и вначале действительно заработал, а потом «что-то произошло», и ему пришло извещение о задолженности в 24 тыс. рублей. И он попросил разобраться и как минимум помочь ликвидировать долг».
«Мы разобрались, раз человек попросил, и все оказалось очень просто – у форекс-брокеров «плечи», которые они предоставляют при торговле, достигают 1:100. Значит при таком плече волатильность, скажем при снижении курса валюты на 2%, вызывает не просто крах, а еще и создает задолженность, потому, что плечо – это кредит, человек уходит в минус. И таких историй в реальности много».
«Вот такую историю с плечом неквалифицированные инвесторы не понимают. И не понимают, что такое «индексные инструменты», которые им тоже активно пытаются продавать».
«Зачастую люди просто не смотрят с кем подписывают договор»
«Проблема отечественного рынка Форекс до сих пор заключалась в том, что все сделки проводились зарубежными брокерами, зарегистрированными в юрисдикциях, живущих по своим правилам. И люди часто не понимали и не понимают, что они вступают в отношения с кипрской, допустим, в лучшем случае, компанией и тогда может происходить все что угодно. И более того, защитить права потребителя в данном случае мы не в силах, он будет судится в юрисдикции где находится соответствующая компания. Об этом мы тоже часто говорим, но зачастую люди просто не смотрят с кем подписывают договор. Или человек пришел в российскую компанию, а в договоре реквизиты иностранной организации – но это уже отдельная история. Мы верим, что российские компании теперь будут работать честно и прозрачно».
«О системе квалификации инвесторов мы постараемся принять Закон уже в этом году»
Еще один пример – предложение такого продукта как «индекс обратной волатильности на акции General Electric». Всем понятно, что я сказал? Вот мне нет. Мы долго разбирались что это такое, и разобрались. Но это нужно быть уже не квалинвестором, а профинвестором. Причем многие такие инструменты торгуются по бинарной модели, с порогом. Если порог превышен – все обнуляется, либо взыскиваются большие комиссионные при выходе из инструмента. Безусловно это все не для неквалов».
«Еще бывают технические категорирования. Это когда человек неквал, а ему брокер предлагает инструмент для квалов, структурный продукт, например, и говорит мол «ты не переживай, подпиши в двух местах, мы тебя сейчас сделаем квалом за 5 минут». Поэтому мы разработали новую модель квалификации, она предусматривает разделение на 3 уровня инвесторов (неквал, квал, профи), и выделяем у неквалов категорию «особо защищаемых». Таким инвесторам должны быть доступны самые понятные инструменты, не самые доходные, а именно самые понятные. О такой системе квалификации мы постараемся принять Закон уже в этом году, что позволит привлечь на наш рынок больше массового розничного инвестора».
«Достаточно сказать, что число активных торгующих инвесторов в России, по разным оценкам, колеблется в районе 200 тысяч, а в Китае, например, 10 миллионов. При том, что население в Китае выше не в 100 раз, а в 10».
«Люди все равно будут играть в финансовые пирамиды точно также как играют в форекс, бинарные опционы и казино»
«О финансовой грамотности. Мы провели исследование моделей финансового поведения и выявили одну очень интересную вещь. Из девяти основных поведенческих групп есть группа «авантюристов» — 14.2% населения! Эти люди идут на риск осознано. Например, они знают, что такое финансовые пирамиды, но не считают, что в них не надо участвовать. По их логике: «можно, главное вовремя выйти». Для них финансовые пирамиды – это просто рисковый инструмент, на котором можно много заработать если ты умный и грамотный. Поэтому, бороться с финансовыми пирамидами только путем финграмотности, полной эффективности не достигнешь, часть людей все равно будут в это играть, точно также как играют в форекс, бинарные опционы и казино. Но совсем другое дело, когда дело касается пенсионеров или людей сильно закредитованных. В этом году мы должны запустить сайт по финансовой грамотности и мобильные советники».
