Знакомьтесь, анализ Daily Bulletin

Редакция Forex Magnates Russia продолжает публиковать материалы и заметки, предоставленные профессионалами торговой индустрии, в рамках своего проекта «Открытый микрофон». Наш постоянный участник рубрики, Сергей Ширко из FXOpen, продолжает рассказывать о техниках трейдинга и о том, как создать торговую систему. Сегодня Сергей расскажет об анализе Daily Bulletin.

Сергей занимается рынком Форекс уже около десяти лет и работает в индустрии с 2009 года. За это время ему удалось поработать в нескольких компаниях, которые занимают разные ниши внебиржевого рынка, среди них TeleTrade, Soft-FX, FXOpen. С декабря 2012 года Сергей занимает позицию Chief Dealer в компании FXOpen.

Стратегии Торговли: Анализ Daily Bulletin

Я получил много обращений с просьбой рассказать о том, как я анализирую Daily Bulletin (DB), поскольку в сети на эту тему очень мало информации. Поэтому сегодня мы продолжим анализ фьючерса на швейцарский франк, который мы начали в предыдущей публикации, где мы использовали данные представленные в отчете COT.

Я бы хотел особо подчеркнуть, что в своем подходе к анализу рынков, я использую именно такую последовательность т.е. сначала работаю с отчетом COT, где ищу рынки с зарождающимся трендом или, как минимум, готовые совершить сильное направленное движение, в основе, которого лежит чистая открытая позиция коммерческих участников. Только потом, для определения точки входа с наименьшим риском, я смотрю расстановку опционных уровней с максимальным открытым интересом, используя данные DB. В результате такой последовательности мы можем открыть сделку с хорошим потенциалом и относительно маленьким риском.

Что такое DB?

Практически каждый день, за исключение выходных и праздников, Чикагская Товарная Биржа (CME) публикует Ежедневный Информационный Бюллетень (DB). Это отчет изменений открытого интереса на сами фьючерсы и опционов на эти же фьючерсы, которые произошли за последнюю торговую сессию. Меня же в этом отчете интересуют исключительно изменения по опционам и все, что я буду рассказывать ниже относится именно к ним. Данные по опционам пут (Put) и кол (Call) могу находиться как в одном отчете (Euro FX… PG 39), так и разделены на два отдельных (Swiss Franc… PG 35 and PG 36).

В самом верху мы видим день, когда произошли данные изменения, чуть ниже дату начала опционного месяца 11/04 и дату экспирации 12/09 (окончания). Стоит упомянуть, что я анализирую только опционы американского типа, однако в отчете представлены данные и по европейскому типу опционов. Последний всегда будут идти с пометкой (EUR).

Важная деталь, что, начиная с декабря 2016 года, срок жизни валютных опционов американского типа изменится с одного месяца до трех.

Какие данные мы получаем?

Пролистывая отчет ниже, я ищу секцию с опционами кол, которые истекает в декабре 2016 года.

Здесь я начинаю с того, что ищу ценовые уровни (столбец 1) с максимальным скоплением открытого интереса (столбец 6) и отмечаю для себя значительный прирост этого показателя за последнюю торговую сессию (столбец 7). Если таковые были, выделяю страйки (ценовые уровни) на которых произошли данные изменения. Если этот ценовой уровень представляет для меня интерес, фиксирую премию за риск, которая была на закрытии (столбец 3) по данному страйку. Премия за риск всегда отображается в пунктах и может пригодиться при более точном определении областей разворота цены.

Я также отметил столбцы, которые возможно будут представлять для Вас интерес. Столбец 2 — премия за риск, которая была на закрытии дня предшествующего отчетному. Столбец 4 показывает разницу между колонками 2 и 3. Столбец 5 отражает проторгованный объем.

Затем я ищу секцию с опционами пут, который также истекают в декабре. В случае со швейцарским франком для этого мне надо будет открыть другой отчет. Смотрю какие изменения произошли там.

Какие выводы можно сделать?

По результатам анализа этих двух отчетов мы видим, что максимальное скопление опционов кол 470 контрактов находиться на страйке 1.050 и за торговую сессию, которая была 23 ноября ни на одном из них не было значительного прироста открытого интереса, впрочем, как и по пут опционам, где максимальное скопление открытого интереса 371 контракт находиться на страйке 1.000.

Следовательно, все что находится выше 1.050 — это зона продаж, а все что ниже 1.000 — зона покупок. На рисунке ниже распределение открытого интереса по страйкам представлено в виде гистограммы.

Здесь мы видим, что в настоящий момент цена ушла далеко вниз относительно страйка 1.000 и находится в зоне покупок. Уже сама по себе эта информация представляет интерес и может быть использована для поиска точек входа в рынок.

Копаем глубже

Однако мы пойдем дальше и попробуем определить область разворота более точно. Именно для этого я ежедневно просматриваю DB, в поисках значительного прироста открытого интереса и фиксирую премию за риск, которая была на закрытии.

Для каждого инструмента «значительный прирост» будет отражать разная величина контрактов, которая зависит от общего открытого интереса. В частности для швейцарского франка это 100 и более контрактов.

Чтобы показать Вам как это работает, я нашел в истории за текущий опционный месяц отчет, где такие изменения были.

Как мы видим 14 ноября в отчетах пут на страйк 0.985 был добавлен 151 контракт. Премия за риск в конец дня по данному страйку была 38 пунктов. Таким образом, мы можем предположить, что тот, кто взял на себя смелость и продал данный опцион, тем самым принял на себя этот риск, будет в прибыли на конец опционного месяца, если цена фьючерса на швейцарский франк не опуститься ниже 0.9812 (0.985 — 0.0038 = 0.9812) за 1 доллар. Вот как это выглядит на графике:

Несмотря на то, что на графике сейчас все выглядит красиво и мой авторитет в Ваших глазах стремительно растет, я бы попросил Вас не обольщаться относительно данного инструмента. Я не видел на рынке уровней, которые бы не пробивались и этот не являются исключением. Однако я уверен, что, если Вы начнете использовать этот инструмент в своей торговле, Вы чаще станете закрывать сделки в плюс.

«Открытый микрофон»

Дорогие друзья, читатели, подписчики и гости информационного ресурса Forex Magnates Russia, приглашаем вас принять участие в проекте «Открытый микрофон» — публикации блогов на странице нашего русскоязычного вебсайта ru.financemagnates.com. Присылайте ваши идеи и материалы для публикации и высказывайте свое мнение с нашей трибуны. Если вы хорошо знакомы с текущей ситуацией на торговых рынках, опытный участник индустрии, специалист в своем деле, поделитесь своими знаниями с другими! Мы предлагаем широкий спектр вопросов для обсуждения: макроэкономика, форекс, торговые тенденции, управление рисками, психология трейдинга, технический и фундаментальный анализ, геополитика финансового мира, финансовые организации, регуляция и многое другое.

Желающих просим обращаться по электронному адресу: russia@forexmagnates.com или vadims@financemagnates.com.