Из всех торговых инструментов, которые доступны на рынке Форекс, трейдеры зачастую используют золото для инвестиций и, как правило, для диверсификации рисков. Золото всегда считалось активом-убежищем. Во времена политических и экономических кризисов, или в моменты неопределенности на рынках, инвесторы приобретают этот актив, чтобы, как минимум, сберечь, а как максимум – заработать, продав металл после стабилизации ситуации.
Когда золото растет в стоимости?
Прежде всего, на курс драгоценного металла влияют спрос и предложение. Вдобавок, запасы этого металла оказывают большее влияние на его динамику, чем его потребление. Не последнюю роль играет фундаментальный фактор при спекуляциях с драгоценным металлом. После выхода новостей про войну или финансовые потрясения, золото редко теряет в стоимости, и, обычно, курс его только растет.
Положительное влияние на золото оказывает и рост инфляции, так как металл, в отличие от денег, не теряет в стоимости. Мягкая монетарная политика – мощнейший драйвер роста для золота, так как Центробанк выбрасывает дополнительную ликвидность на рынок, что разогревает его, повышая темпы инфляции.
И, конечно, существует прямая связь этого актива с нефтью. При росте нефти драгметалл укрепляется. И наоборот, при падении — снижается. Другая особенность связана с долларом США, с которым у металла обратная корреляция, т.е. если доллар падает, то золото растет, и наоборот.
Золото вновь в цене
Около двух недель назад на рынке драгметалла произошла смена настроений. Если до этого актив находился в руках продавцов, то сейчас золото устанавливает новые максимумы почти каждый день. Что же повлияло на смену тренда?
В первую очередь виновником ралли стал ФРС, который начал цикл снижения процентной ставки. Снижение ставки вызвало ослабление доллара, и золото, соответственно, пошло вверх.
Так как на Федрезерв равняются и другие Центробанки мира, в ближайшее время стоит ждать аналогичных действий и от других Банков. Первым в этом списке идет Банк Новой Зеландии, который в мае снизил ставку на 25 п.п. и на текущей неделе на целых 50 п.п. Есть признаки того, что австралийский Центробанк может начать цикл снижения, а вслед за РБА на этот шаг может пойти и Индия. Это, не говоря уже про аналогичные планы ЕЦБ, которые будут реализованы в начале осени. Это говорит во многом о том, что мировая экономика замедляется, и, чтобы поддержать положение внутри, Банки стран идут на этот радикальный шаг.
Вторым фактором роста драгметалла стало возобновление торговой войны между США и Китаем.
Основные «боевые действия» развернулись между США и Китаем. Противостояние этих держав началось летом 2018, и за это время обе стороны обменялись тарифными ограничениями. Руководствуясь благой целью защитить американских производителей и интересы американского бизнеса, глава США ввел пошлины в размере 10% и 25% на половину китайского экспорта. Пекин на это ответил вводом тарифов от 5% до 10% на импорт американской продукции.
Однако главный удар на себя приняла как раз та сторона, которую Дональд Трамп стремился поддержать. Более 70% производителей из США почувствовали на себе негативное влияние торговой войны. Потери американских компаний, которые работают в Китае, уже превысили число в миллиарды долларов. Но в наибольшей степени страдают промышленные американские компании в КНР. У 80,5% компаний проблемы из-за повышения пошлин США, 85,1% страдают от пошлин со стороны Китая.
И этому нет предела. Примерно две недели назад Трамп решил ввести очередные пошлины на китайские товары. Эта новость прозвучала как гром среди ясного неба и оказала разрушительное влияние на рынок. В ответ Пекин девальвировал юань, что повергло рынки в еще больший шок. И хоть Китайский Центробанк быстро поднял курс нацвалюты, от таких потрясений никто еще не оправился.
Таким образом, Трамп лишь создает условия для замедления роста как американского, так и мирового ВВП. И, вероятнее всего, противостояние двух сверхдержав станет жестче, особенно после того, как Белый дом назвал Пекин «валютным манипулятором». Это вполне может подтолкнуть и другие страны к участию в валютных войнах.
Возникает вопрос: «А золото тут причем?». Напомним, что раньше при обострении отношений между США и Китаем доллар рос. Сейчас этот сценарий уже не работает. Доллар в опале и снижается, и именно тут возникает обратная корреляция. Золото пошло в рост, и, скорее всего, это начало нового восходящего цикла. По прогнозам цена на металл может превысить отметку 1,600 долл. в следующие полгода.
Как торговать золотом
Золото — волатильный инструмент, при торговле которым нужно учитывать большое количество факторов, как технических, так и фундаментальных. Но при всей кажущейся сложности, алгоритм торговли этим активом достаточно прост:
наступил кризис – покупай;
как только ситуация начинает стабилизироваться — продавай.
Стратегия заключается в следующем: стоит дождаться любого комментария президента США в отношении Китая, за которым обычно следует скачок напряженности, и покупать актив. Сигналом к покупке золота может стать также любая валютная интервенция Пекина. Необязательно ждать спада «страстей», можно закрыть сделку, например, когда импульс роста сделает паузу или остановится.
Для торговли можно открыть счет у любого брокера, например, AMarkets, который как раз недавно снизил маржинальные требования по драгметаллу в 2 раза до 0,5%. Сейчас клиенты компании могут торговать с максимальным кредитным плечом 1:200.
Вероятнее всего, экономическая нестабильность в мире будет только расти, а это значит, что трейдеры будут инвестировать в драгметалл как в актив-убежище большие суммы. И сейчас, возможно, подходящее время для покупки золота.
Это все очень хорошо, но у меня нет денег для инвестиций))