Более чем 6 месяцев назад вступили в силу новые правила регулирования для европейских розничных брокеров, так называемая директива ESMA, и выживание стало для них главной целью. Некоторые сразу поняли, что не смогут конкурировать в новых условиях и ушли с рынка, другим пришлось проявить чудеса изобретательности. И вот, после затяжной паузы, ключевые игроки вернулись в строй с новыми идеями и планами. При этом несмотря на широкое разнообразие стратегий, их можно условно разделить на три категории.
Регуляторный арбитраж
Некоторые европейские брокеры стали использовать юридически грамотную стратегию привлечения и регистрации новых клиентов через, например, австралийские филиалы. Это особенно актуально для компаний с обширной базой клиентов, проживающих за пределами ЕС. При этом европейских трейдеров также можно перевести в австралийский филиал, если он сам того пожелает — и многие желали, потому, что хотели продолжать иметь возможность торговать с высокой маржей.
Помимо Австралии, такую же тактику можно использовать с филиалами на Багамах, Вануату, Сейшелах, в Белизе, и других юрисдикциях, привечающих (обласкивающих) розничных форекс-брокеров уже много лет.
Недостатки такой стратегии: у брокеров, выбравших этот путь, может возникнуть 2 основные проблемы — серьезные трудности с обработкой платежей по кредитным картам и удар по репутации бренда. Поэтому многие компании подошли к решению вопроса с другой стороны — зарегистрировали новый бренд для своего оффшорного филиала.
Агрессивная реклама для профессиональных участников
В последние несколько месяцев некоторые брокеры начали активно рекламировать себя. Однако вместо привычного посыла, ориентированного на частных клиентов, они теперь делают ставку на профессиональных участников рынка (трейдеров).
При помощи небольших лингвистических упражнений компании сумели обойти запрет на рекламу Форекса для розничных клиентов. Вместо «Стань профессиональным трейдером», Google Adwords теперь выдает «Профессиональный высокочастотный трейдер».
Конечно, в этом нет ничего плохого. Брокеры играют в кошки-мышки с регуляторами еще с незапамятных времен. Однако, на прошлой неделе регулятор ESMA ясно дал понять, что внимательно следит за рекламными кампаниями брокеров. Регулятор также упомянул и про релокацию (перевод) клиентов в другие юрисдикции, но маркетинговые стратегии его интересуют гораздо больше.
Все как обычно (почти)
Такую стратегию могут себе позволить крупнейшие игроки на рынке. Будучи под вечным прицелом регуляторов, они вынуждены действовать крайне осторожно, иначе их стратегия выживания может обернуться процессом ликвидации. У многих есть филиалы за пределами ЕС, однако они не сообщают клиентам о возможности перехода напрямую. Кое-кто упоминает об «офисах по всему миру», но тоже очень тщательно подбирает слова.
Некоторые предпочитают вводить новые продукты, чтобы выйти за пределы рынков Форекс и CFD, или используют модные словечки типа «большие данные» и «искусственный интеллект», чтобы привлечь и удержать клиентов. Иными словами, они избегают агрессивной рекламы, нацеленной на профессиональных участников и не открывают оффшорные филиалы.
В целом стратегия европейских китов форекс-трейдинга с большими резервами заключается в том, чтобы переждать бурю и надеяться, что ситуация будет развиваться по японскому сценарию, где кредитное плечо для розничных трейдеров не превышает 1:25 уже десятилетие. Но это и не мешает крупнейшим брокерам «страны восходящего солнца» возглавлять списки мировых лидеров роста по торговым объемам.
Вывод: несмотря на суровые условия, отрасль приспособится к новым правилам. В конечном счете самое главное — это устойчивая бизнес-модель.
Свое авторское мнение высказал Виктор Головченко, ведущий редактор ресурса Finance Magnates.
Если будут сопротивляться, то гайки закрутят ещё тужее.
Нет. ESMA и так прыгнула выше головы и лишь показала свою тотальную некомпетентность. Передать всех европейских клиентов в офшоры — гениально. Как и фирс, да, моя сладкая пусичка?
Как бы резьба не сорвалась ;)))
«на хитрую Ж есть болт с резьбой» ;))