Не далее, как на уходящей неделе Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (НКЦБФР) приняла решение одобрить и поддержать законопроект о регулировании внебиржевого рынка Форекс в стране — проект Закона Украины «О деятельности форекс-дилеров» (регистрационный № 3672-1 от 29 декабря 2015 года). Таким образом украинский рынок форекс сделал еще один существенный шаг на пути к становлению правового поля в данной, неконтролируемой до сих пор, сфере.
«Экспортер» финансовых пирамид
Абсолютно нерегулируемый украинский форекс породил немалое число недобросовестных структур, «экспортируя» финансовые пирамиды и мошеннические организации в основном в Россию и регион СНГ. Достаточно напомнить такие скандально известные рухнувшие форекс-пирамиды как ММСИС (MMCIS), Forex Trend и Panteon Finance. Теперь украинский регулятор решил навести порядок на внебиржевом рынке и минимизировать количество мошеннических образований. Напомним, что вышеупомянутый законопроект зарегистрирован в Верховной Раде в декабре 2015 года, после нескольких месяцев доработок.
По словам инициатора законопроекта депутата Рады Сергея Рудыка в пояснительной записке, необходимость принятия представленного законопроекта обусловлена отсутствием регулирования и контроля в сфере предоставления услуг форекс-компаниями в Украине, что приводит к вымыванию из украинской экономики десятков миллионов долларов ежегодно. Вследствие отсутствия законодательного урегулирования деятельности форекс-дилеров государство ежегодно недополучает значительные денежные поступления в Государственный и местные бюджеты, а потребители форекс-услуг остаются полностью незащищенными.
Даже при наличии дилерских офисов в Украине, потребители не защищены
«Неурегулированная деятельность форекс-дилеров крайне негативно отражается на клиентах этих компаний. Подавляющее большинство форекс-дилеров, которые предоставляют свои услуги на территории Украины, зарегистрировано за пределами Украины, а их клиенты не имеют возможности защитить свои интересы. Более того, практика прошлого года, когда обанкротились сразу несколько форекс-компаний, показала, что даже при наличии офисов представительств таких компаний в Украине, клиенты форекс-дилеров не могут отстоять свои интересы из-за отсутствия соответствующей законодательной базы».
«Принятие представленного законопроекта позволит создать условия для формирования украинского рынка форекс-услуг, который будет соответствовать европейским стандартам, позволит участникам этого рынка устанавливать четкие и понятные правила ведения деятельности посредством создания саморегулируемого органа форекс-дилеров, и позволит увеличить поступления в государственный бюджет Украины. Предложенный проект закона определяет юридические и организационные основы установления правил деятельности форекс-дилеров и взаимоотношений между государством и юридическими лицами, предоставляющими доступ на рынок форекс в Украине, что позволит защитить потребителей таких услуг от возможных мошеннический действий и обеспечить качественное функционирование участников на рынке форекс», говорит депутат Рудык.
Лицензия, СРО, налоги и 200 тыс. евро
Одним из основных положений законопроекта является передача контроля и регулирования деятельности на валютном рынке в руки НБУ (Нацбанк Украины), который станет единственным мегарегулятором розничного форекса. Кроме того, представленным законопроектом, в частности, вводится определение и применение терминов, характерных для рынка форекс-услуг, в частности определение понятий «форекс-дилер» и «арбитражные операции». Также государство будет регулировать деятельность форекс-дилеров путем их лицензирования. Закон устанавливает требования к форекс-дилерам, действующим на территории Украины и довольно схож с российской новой моделью регулирования форекс. В частности, предлагается ввести налогообложение посредством самих дилеров (налоговый агент) и подразумевается создание профильной форекс-СРО, а также устанавливается порядок создания компенсационного фонда СРО для защиты интересов потребителей форекс-услуг и вводятся санкции за нарушение форекс-дилерами требований украинского законодательства. Кроме того, устанавливается минимальный размер уставного капитала в размере не менее 200 тыс. евро в гривневом эквиваленте.
Интересно отметить, что форекс-дилером законопроект считает не только брокера, а также и юрлицо, предоставляющее информационные и консультационные услуги, связанные с осуществлением арбитражных операций. Юридическим лицам — нерезидентам Украины запрещается предоставление физическим лицам информационных и консультационных услуг, связанных с осуществлением арбитражных операций. Нерезидентам Украины запрещается предоставление доступа физическим лицам к программно-техническим средствам с целью проведения арбитражных операций и привлечения средств физических лиц для проведения арбитражных операций. Форекс-дилер обязан иметь зарегистрированный на территории Украины товарный знак, под которым он осуществляет свою деятельность. В состав участников (акционеров) форекс-дилера не могут входить нерезиденты, зарегистрированные в одной из оффшорных зон, перечень которых определен Кабинетом Министров Украины, или юридические лица Украины, учредителями (участниками) или владельцами существенного участия которых является нерезидент указанных оффшорных зон.
Кто же такие «страны-агрессоры и оккупанты»?
Ну и еще один интересный момент: Запрещается участие в уставном капитале украинского форекс-дилера, иностранным юридическим и физическим лицам, если они являются резидентами государства, признанного в соответствии с законодательством Украины государством-оккупантом или признанным согласно нормам международного права государством-агрессором. Таким образом, можно предположить, что оккупантом или агрессором украинские законодатели подразумевают Россию, на фоне крымских и донецких событий, а соответственно россияне не смогут инвестировать в украинские компании-форекс-дилеры.
Тем не менее, исходя из примера российской законодательной практики, пока Закон, регулирующий рынок форекс в Украине, будет принят, могут пройти годы. Кроме того, остается открытым вопрос о приводе данного Закона в действие. Как показывает российский опыт, вступление Закона в силу не обеспечивает моментально четкого регулирования внебиржевого рынка.
Оффшорные компании так и будут работать, как работали. Есть ли вообще «украинский» или «российский» форекс-бизнес? В СНГ весть форекс бизнес весь «оффшорный», а работать компания может с клиентами из любой страны (кроме США)
«Принятие представленного законопроекта позволит создать условия для формирования украинского рынка форекс-услуг, который будет соответствовать европейским стандартам»… Ха-ха, «европейским стандартам» — а передрали все с нашего закона))