Кипрский финансовый регулятор, Комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC, опубликовал недавно циркуляр под заголовком «Введение новых правил, регулирующих производные инструменты рынка криптовалют» (циркуляр номер C268). Основой этому циркуляру послужило мартовское решение общеевропейского регулятора ESMA, определяющее криптовалютные контракты на разницу (CFD) финансовыми инструментами. Теперь кипрский регулятор разъяснил своим подопечным, компаниям CIF, предлагающим подобные инструменты, что от них требуется.
Во-первых, предложение инвестиционных услуг, связанных с производными на виртуальные валюты, требует отдельного разрешения Комиссии CySEC. Во-вторых, по мнению CySEC и ее коллег, риски, связанные с производными инструментами на криптовалюты (включая CFD) очень высоки. Поэтому, компании CIF должны относится к предложению подобных инструментов со всей ответственностью и пониманием того, что регулятор будет пристально следить за четким соблюдением правил и норм его подопечными в этой сфере.
«Компании CIF должны работать честно, добросовестно и профессионально, безукоризненно соблюдая интерес клиента; предоставлять клиенту понятную и правдивую информацию; предоставлять клиенту соответствующее руководство и предупреждение о рисках, связанных с торговлей вышеупомянутыми инструментами; внедрить соответствующий нормам механизм управления продуктами. Кроме того, ордера должны исполняться на наилучших для клиента условиях. Компании должны соответствовать требованиям достаточности капитала. Компании CIF должны предупреждать клиентов о рисках, связанных с этими инструментами; о том, что данные продукты являются сложными, высокорисковыми и зачастую спекулятивными; что они влекут за собой риск полной потери клиентских средств; что торговля криптовалютными производными сопряжена с экстремальной волатильностью, а следовательно, с рисками потери средств в короткий срок; о том, что они не подходят каждому инвестору. Клиент должен понимать принцип действия данных продуктов и быть готов к возможной потере всех своих вложений», говорится в циркуляре.
Кроме того, регулятор CySEC обязал кипрские финансовые компании в сфере торговли криптовалютами раскрывать связанные с торговлей взымаемые комиссионные и прочие возможные расходы, которые понесет клиент, включая процент за овернайт (своп). Максимальное кредитное плечо для криптовалютных производных, CFD, а также для соответствующих бинарных опционов, не должно превышать 1:2. Кроме того, брокеры должны обеспечить защиту от отрицательных балансов.
Те кипрские компании, кто уже подал заявку на получение разрешения предлагать криптовалютные инструменты как «другие услуги» (в соответствие со статьей 5(5) Закона «об инвестиционных услугах»), и в их отношении еще нет решения, могут отозвать свое заявление и потребовать обратно оплаченный взнос. Тем, кто уже получил ответ на заявку, взнос возвращен не будет. Резюмируя циркуляр, подписанный главой CySEC Деметрой Калогеру, к компаниям, предоставляющим вышеуказанные продукты без соответствующего разрешения, будут применены жесткие санкции.
