Грузия, в лице финансового мегарегулятора страны, еще в январе текущего, 2018 года, приняла стратегическое решение усилить борьбу со стремительно распространяющимся в стране негативным явлением – финансовыми пирамидами, в том числе и действующими под видом форекс-компаний. Тогда Нацбанк страны предупредил микрофинансовые компании и форекс брокеров о необходимости получения соответствующей лицензии в установленный срок, или, как говорится, «кто не спрятался, я не виноват».
До официального вступления циркуляра грузинского финансового регулятора в силу в апреле 2018 года, лишь немногие брокерские компании обратились за лицензией участника рынка Форекс. Забегая вперед, одним из демотивирующих факторов получения лицензии являются довольно жесткие условия легальной работы, например, низкое максимальное кредитное плечо. Таким образом, в то время, когда Нацбанк Грузии продвигает собственный интерес интеграции местного рынка с европейским, многие крупные «зарубежные» игроки предпочли уйти восвояси, так как «овчинка выделки не стоит». Между тем, нашлись и те, кого новые условия вполне устраивают. О текущей ситуации на рынке Форекс в Грузии мы поговорили с единственным на текущий момент лицензированным форекс брокером VipTrade, а вернее с его представителем Чачи Дасени.
Итак, согласно новому циркуляру, форекс-компании не могут не только привлекать клиентов, но и рекламировать свои услуги без лицензии Нацбанка Грузии. Более того, регулятор, при содействии правоохранительных органов страны, усердно следит за выполнением данного требования. В подтверждение сему напомним о рейде на офис одного из «нелегальных» форекс брокеров (FXGroup), который прошел в конце мая 2018 в Тбилиси. Подобные случаи громко обсуждаются местными СМИ, и не случайно. Местные жители переживают в последнее время нашествие финансовых пирамид «зарубежного происхождения». Одним из громких и скандальных случаев, связанных именно с рынком Форекс, произошел в прошлом году. Речь идет о форекс-пирамиде Игоря Волкова, MFX Group, которая частично и подтолкнула местного регулятора к решительным действиям. Но об этом чуть позже.
Хронология событий
В конце ноября прошлого, 2017 года, Национальный банк Грузии опубликовал предупреждение для общественности о деятельности провайдеров торговых услуг на рынке Форекс в стране, призвав население проявлять осторожность и внимательно относится к компаниям, которые привлекают средства для инвестиции в высокорисковые финансовые инструменты. «Такие компании могут использовать термины «финансовый», «брокер», «инвестиции» и т.п. для того, чтобы ввести в заблуждение граждан. Это (использование терминологии) не означает, что подобная компания является лицензированным представителем финансового сектора и регулируется Национальным банком. Согласно законодательству Грузии, на данном этапе форекс-брокеры не регулируются Нацбанком», говорилось в предупреждении регулятора.
Два месяца спустя, в январе 2018, Нацбанк Грузии опубликовал сообщение о том, что с 11 апреля 2018 года предпринимательские организации или группы взаимосвязанных лиц смогут привлекать денежные средства не более чем у 20 физических лиц, при отсутствии соответствующей регистрации в Нацбанке. В противном случае организаторы несанкционированной деятельности будут нести ответственность. Таким образом, регулятор дал форекс-компаниям 3 месяца на получение соответствующей лицензии.
Во второй половине мая 2018 Нацбанк еще раз напомнил о необходимости получения соответствующей лицензии на осуществление брокерской деятельности на рынке Форекс в стране. С 11 апреля данная нелицензированная деятельность считается нелегальной. Также регулятор напомнил о повышенном риске и необходимости наличия определенных знаний и навыков при торговле на платформах форекс. Кроме того, регулятор опубликовал список из 9 организаций, имеющих право предлагать услуги на рынке Форекс в Грузии, по состоянию на 21 мая 2018. В этот список вошли в основном банковские и брокерские компании, которые, в том числе, получили разрешение работать и на валютном рынке. И лишь один форекс брокер получил лицензию – Trade Holding LLC (компания, управляющая брендом VipTrade.
Чачи, как ваша компания появилась на рынке Грузии?
«Компания VipTrade появилась в декабре 2016 года. Идея создания заключалась в желании предложить местному рынку более удобные и гибкие торговые решения. В том числе, мы предлагаем платформу, платежные решения, личный кабинет и т.д. именно на грузинском языке и работаем с грузинскими банками. Раньше на рынке Грузии такого не было. Почти все другие компании работали с платформой MetaTrader 4, а мы решили предложить грузинским инвесторам именно то, что им подходит больше всего. Одни форекс компании привлекали клиентов обещая им вакансии (трудоустройство), другие обещая через чур высокую гарантированную прибыль (например, MFX Capital). Такие компании работали неправильно, а спрос со стороны грузинских потребителей на Форекс есть. Мы же предлагаем традиционную торговлю инструментами форекс, CFD, а также различные способы обучения. Теперь, когда уже и мы и наши клиенты имеют за плечами годовой опыт, мы можем предложить и ПАММ-сервис (услуга копирования сделок)».
Какие преимущества дает вашей компании наличие лицензии форекс-дилера?
«Ну на самом деле, лицензия во многом ограничивает, например максимальное кредитное плечо, нельзя предлагать большие бонусы и т.д. Но преимущество в том, что клиент получает гарантию того, что его средства находятся под контролем у легальной, лицензированной организации».
Что нужно для того, чтобы получить лицензию форекс-дилера в Грузии? Сложный ли это процесс?
«Да, процесс очень сложный. Для этого нужно иметь стартовый капитал в полмиллиона лари (примерно 200,000 долл. США), предоставить в Центробанк периодические аудиторские и бухгалтерские отчеты и т.п. Кстати, регулятор очень тщательно проверяет именно модель работы брокера (NDD, market maker и т.п.). Для брокера NDD (no dealing desk) процесс лицензирования более облегчен. Но из-за сложности процесса многие компании и предпочли от него отказаться. Например, «российские» компании, которым стало не выгодно (не удобно) работать в Грузии в таких условиях. Более того, по моей информации, до сих пор 6 форекс-компаний подавали на лицензию, а получили положительный ответ только мы (остальным пришел отказ)».
«Что касается кредитного плеча, то новые правила позволяют его максимальное значение до 1:50 для основных инструментов форекс, остальные валюты – до 1:20, индексы и сырьевые товары – 1:10, акции – 1:5, а криптовалюты – 1:2. По сути, грузинский регулятор хотел, по-видимому, прировнять условия к тем, которые диктует новая европейская директива ESMA, но после продолжительного диалога с участниками рынка, пришли к решению, что плечо 1:30 – это слишком мало для торговли на внебиржевом рынке, то есть, брокеры просто не готовы работать с таким плечом. Между тем, регулятор поднял плечо 1:50 лишь для 5 основных валютных пар. Нацбанк проинформировал участников рынка о нововведениях заранее в письменном виде».
Волки и овцы
Теперь сделаем некоторое отступление и напомним о печально известных событиях, которые, частично, и послужи триггером к ужесточению регулирования рынка Форекс в Грузии. Итак, в мае 2017 владелец брокерской компании Master Services, управляющей брендами MFX Broker и MFX Capital, Игорь Волков и сотрудница компании Маргарита (Марго) Жизневская были объявлены в розыск правоохранительными органами Грузии по делу о мошенничестве в особо крупных размерах. Оба разыскиваемых на данный момент скрываются за пределами Грузии. Общий объем похищенных у 105 вкладчиков средств оценивается в 1.5 млн долларов. Суд Грузии заочно приговорил Волкова и Жизневскую к заключению под стражу. Возбуждено уголовное дело по статье «присвоение или растрата, совершенные группой лиц по предварительному сговору в особо крупном размере», что подразумевает наказание в виде лишения свободы сроком от 7 до 11 лет.
Как события с MFX сказались на текущей ситуации на грузинском рынке Форекс?
«Когда MFX Broker закрылся, все поняли, что это пирамида, которая бросила тень на доверие к компаниям, которые привлекают вклады под проценты, но не саму торговлю на рынке Форекс. Так совпало, что в тот же период закрылась еще одна компания, но микрофинансовая. Все это подтолкнуло регулятора навести порядок в секторе, где «кидают» людей, которые инвестируют деньги под процент. Под одну гребенку с микрофинансами попал и Форекс».
«Безусловно случай с MFX негативно сказался на доверии к участникам индустрии. Теперь-же, когда регулятор придал законности внебиржевому рынку Форекс, он сбалансировал накопившийся негатив регулированием, которое, в глазах многих потребителей, является некой гарантией. Но, при этом, Центробанк не готов брать все риски на себя, и, соответственно, применил довольно жесткое регулирование индустрии».
Кроме вопроса о плече, в чем еще выражается жесткая позиция Центробанка?
«Да, также Центробанк обязывает открывать номинальные счета; выбирать аудиторов можно только из списка Нацбанка, то есть, тех кому регулятор доверяет; регулятор требует ежедневной отчетности; регулятор не позволяет маркет мейкер-брокерам открывать счетов (принимать средств) больше, чем их собственные активы; Центробанк требует от форекс брокеров работать только с регулируемыми платформами и топовыми, регулируемыми поставщикам ликвидности; кроме того, нужно сообщать Центробанку обо всех операциях клиентов, превышающих 30 тыс. лари (около 13 тыс. долл. США)», резюмировал наш собеседник из Грузии, Чачи Дасени.
Итог: Грузия – страна вина и сыра, но не форекса
Отсутствие ажиотажа, мягко говоря, среди крупных брокерских компаний и других, по вопросу о получении грузинской лицензии объясняется не только ужесточением условий торговли и операционными издержками. Стоит ли напоминать, что по числу населения Грузия – маленькая страна (население не превышает 4 млн человек). И если взять для статистики коэффициенты дорегулируемого российского рынка (400 тыс. пользователей рынка Форекс на 145 млн населения) то можно грубо предположить, что в Грузии чуть более 10 тысяч потенциальных трейдеров. Честно сказать, такой потенциал с трудом оправдывает предполагаемые затраты.
Между тем, местные компании, такие как VipTrade, используют родное поля для наработки процессов, навыков работы в регуляторном поле, соответствия нормативно-правовой базе, сотрудничества с регуляторными органами и т.п. А далее, эти навыки могут ныть применены и для экспансии в другие регионы, как соседние, так и отдаленные, не забывая при этом, и про «домашний сыр и вино».
