Выступая 18 октября 2018 года, в Сочи на Форуме инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2018, первый зампред ЦБ, Сергей Швецов, не раз касался вопросов о деятельности участников внебиржевого рынка Форекс, но и не всегда, мягко говоря, в позитивном контексте. Так, рассказывая о пресечении в РФ деятельности иностранных компаний в сфере виртуального автоследования, г-н Швецов назвал нелегалов «а-ля форекс-клубами». Что такое «автоследование» и относится ли этот метод к деятельности форекс-дилеров, мы поинтересовались у участников внебиржевой индустрии.
Сам первый зампред Банка России объясняет схему так (агентство ТАСС цитирует слова Сергея Швецова): «Банк России определил сервисы автоследования как виды инвестиционного консультирования. Это а-ля форекс-клубы. Клиент дает поручение на покупку ценных бумаг или присоединятся к автоследованию, а ценные бумаги не приобретаются. Не буду называть имена, но были такие виртуальные инвестирования. Мы их все закрыли. В России они не работают сейчас, это были иностранные компании. Это была долгая работа с регуляторами, мы нашли соглашения с регуляторами тех стран, откуда они (компании) происходили, что они ушли из РФ. Есть такая форма игры, когда создается виртуальный портфель. Мы против этого. Инвестор дает туда деньги, но они не инвестируются».
Более техническое определение предоставил г-н Татарников: «Автоследование, это автоматизированный процесс копирования сделок управляющего трейдера (мастер счета), как правило это касается автоматической торговой системы, которая работает на счете данного управляющего. Таким образом, на торговых счетах клиентов, закрепленных за мастер счетом, совершаются идентичные сделки по направлению и инструменту. Существует несколько подходов к такому виду инвестирования, а именно, когда объем сделок рассчитывается пропорционально балансу прикрепленного счета, или же клиент, копирующий сделки сам, определяет размер открываемых сделок. Как правило, в развитых с точки зрения финансово регулирования странах, такой вид услуг требует соответствующих лицензий».
Сергей Швецов уточняет: «Мы определили, что автоследование — это финансовое консультирование со стороны брокеров. Если брокер предлагает присоединиться к алгоритму — значит, он предлагает стратегию, то есть консультирует».
Копитрейдинг, соцтрейдинг, алготрейдинг – далеко не новые формы онлайн-торговли, применяемые уже годами форекс брокерами. Особенно, такой метод получил широкую популярность в России и регионе СНГ в виде услуги ПАММ-сервис. В принципе, в своей основной сущности, что ПАММ, что копитрейдинг — являются автоследованием – управляющий совершает сделку, которая копируется на счете трейдера. В случае с ПАММ производится пропорциональное определение размера счета (размер сделки от баланса клиента, прикрепленного за стратегией управляющего), либо клиент сам определяет сколько максимально он хочет покупать по сигналу. Но оба способа могут считаться автоследованием. «В Европе, например, для проведения подобного сервиса необходимо иметь соответствующее разрешение на управление активами», подчеркнул Петр Татарников.
Напомним, что в апреле этого года развернулся громкий скандал, когда ЦБ РФ впервые установил факт использования инсайдерской информации при использовании стратегии автоследования. Речь тогда шла об онлайн-площадке Comon.ru, принадлежащей крупному инвестиционному холдингу ФИНАМ.
Так что последние слова г-на Швецова можно отнести скорее к традиционному, фондовому рынку нежели к рынку Форекс. Но и форекс-компании нередко попадали под руку мегарегулятора, когда дело касалось особенностей регулирования сферы автоследования (копирование сделок, сервис сигналов, автокопировщик – все это синонимы автоследования). Таким образом, вероятнее всего, зампред ЦБ под выражением «а-ля форекс-клуб» подразумевает какое-либо общее проявление несанкционированной или нерегулируемой деятельности (неугодной ЦБ) на любом финансовом торговом рынке.
