Японский финансовый регулятор (JFSA) активно отслеживает маркетинговую деятельность фирм по оказанию финансовых услуг, продвигающих или продающих свои услуги японским инвесторам без требуемой авторизации. Мониторинг активизировался после недавнего ужесточения на FX рынке в 2010/2011гг относительно размера кредитного плеча, которое пользователь может получить от провайдеров.
Японский финансовый контролер связался с рядом брокерских фирм, которых он подозревал в незаконном спонсировании и сотрудничестве с японскими инвесторами-резидентами. Регулятор считает основной задачей обеспечение безопасности японских инвесторов.
Японский FX рынок – сильнейший и наиболее устоявшийся рынок в мире с огромной клиентской базой. По развития рынка в течение последних пятнадцати лет, трейдеры стали применять новые инструменты и ресурсы для активизации бизнеса. Использование автоматизированных советников на платформе MT4 – один из последних трендов, однако с ограничениями по кредитному плечу, японские инвесторы стараются искать альтернативные оффшорные решения для получения оптимальных эффектов от своих систем.
Законодательства Великобритании или Австралии разрешают брокерам предлагать кредитное плечо 500 к 1 и 400 к 1 соответственно. Более высокое кредитное плечо снижает стремление маржинальных инвесторов открывать новые позиции.
JFSA проводит регулярные обзоры рынка, чтобы исключить навязывание фирмами услуг резидентам; если JFSA фиксирует присутствие незарегистрированных операторов, включая зарубежные фирмы, он предпринимает соответствующие действия для предотвращения дальнейшего ущерба фирмам.
В комментарии для Forex Magnates пресс-секретарь регулятора так объяснил предпринимаемые шаги: « Мы направляем письменное предупреждение незарегистрированному оператору с требованием немедленно прекратить незаконную деятельность. В случае необходимости, регулятор сделает заявление на сайте о том, что FSA направил соответствующее предупреждение, с тем, чтобы обратить на это внимание инвесторов. А в некоторых случаях регулятор делится информацией о незарегистрированных операторах, которым направлено предупреждение, с полицией».
С момента введения новых правил левериджа, JFSA отметил рост количества направляемых предупреждений. Только в 2013 году было направлено самое большое число предупреждений более чем 150 операторам, причем более четверти из них были зарубежными операторами.
Практика раннего предупреждения и введения определенных правил поведения обычна в международном домене. После принятия закона Додда-Франка регулятор США ввел практику, когда не регулируемые в США брокеры-дилеры не могли принимать резидентов США. Япония собирается повторить такой подход, однако на сегодняшний день их обеспеченность правовой санкцией ограничена до собственных действий.
Япония не одинока в своей борьбе с нерегулируемыми и неавторизованными фирмами. В сегодняшнем мире несколько ведущих регуляторов предостерегли своих резидентов от неавторизованных фирм. В Соединенном Королевстве, Комиссия по регулированию финансовой деятельности недавно опубликовало предупреждение против нескольких нерегулируемых фирм, действующих без лицензий.
Как мы уже сообщали, регуляторы в прошлом уже сотрудничали по этому вопросу, а в свете саммита G20, рассматривавшего роль OTC дериватов в глобальном кризисе 2008 года, такое сотрудничество должно только усилиться. США делает акцент на правила FATCA относительно налогов, а многие регуляторы и центральные банки заявляют об ужесточении регламентов.
Таким же образом действует и JFSA; при необходимости будет налаживаться связь с другими регуляторами и/или властями для изучения ситуации. Комментарий пресс-секретаря: «С учетом международных проблем, касающихся нерегулируемых операторов или нет, мы, при необходимости, будем обмениваться информацией с зарубежными властями».
Что же дальше?
Японские клиенты – солидный источник доходов для многих брокеров. Гладя на недавний пример Австралии, можно утверждать, что многие FX брокеры работали с японскими резидентами, а это привело к тому, что регулятор взял решение проблемы в свои руки и стал стучать сигнальной колотушкой в двери. В результате, похоже, что регуляторы Австралии и Японии были в контакте по данной проблеме.
Forex Magnates считает, что изменение правил неизбежно, а значит брокерам ASIC не будет разрешено привлекать японских резидентов.
Главная цель FSA – защитить своих инвесторов: «FSA продолжит защищать инвесторов такими действиями».
