Очередная крупная афера, обнародованная в США в прошлый вторник, вызвала обеспокоенность многих инвесторов. На этот раз, Gabriel Bitran, профессор и бывший заместитель декана бизнес-школы при Массачусетском Технологическом Институте (MIT), признал себя виновным в обмане клиентов-инвесторов собственного хедж-фонда, GMB Capital Management, согласно заявлению прокуратуры Бостона, США.
«Нетрадиционный подход»
С тех пор как был основан фонд GMB в 2005г., Bitran привлек инвестиций на сумму более полумиллиарда долл. опираясь на впечатляющие рекомендации «собственных количественных моделей оптимального ценообразования, разработанных на основе обширных исследований». Таким образом, профессор представлял методологию своего хедж-фонда как нетрадиционный подход к инвестированию на глобальном рынке. Фонд предлагал инвестирование с фиксированным доходом на основе методов валюации активов, отличных от традиционного фундаментального анализа. Более того, своим полем деятельности, Фонд считал торгуемые на биржах США фонды (Exchange Traded Funds) и индексные фонды представляющие другие рынки, акции, процентные ставки, коммодити и валюту. Bitran обещал инвесторам годовую доходность от 16% до 23%, указывая на то что его GMB фонд никогда не фиксировал убытки.
Теперь же стало известно, что GMB являлся попросту фондом фондов, то есть переинвестировал привлеченный капитал в другие хедж-фонды. Когда финансовый кризис поставил под сомнение надежность таких фонда вынудив некоторые бороться за свое существование, часть хедж-фондов Битрана понесла катастрофические потери, и стерла примерно 50% до 75% вложенного капитала. Руководителем одного из таких фондов был, теперь печально известный, мошенник Бернард Мейдофф, обвиненный в создании крупнейшей в истории финансовой пирамиды и приговоренный, за свою аферу, судом Нью-Йорка к 150 годам тюремного заключения.
Минимум 2 года тюрьмы за аферу в 16 млн, долл.
В своем электронном послании сыну, Марко который так же был одним из менеджеров фонда, Битран написал: «человек с таким богатым финансовым опытом и знаниями, профессор MIT, не мог так себя повести. Я чувствую себя очень неловко, из-за того, что мы рассказывали им неправду».
Мошенничество Битранов было раскрыто следователями, которые вели дело Мейдоффа. Но так как GMB был зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам (SEC) как консультант по инвестициям, напрашивается вопрос «почему расследование по подобным делам не ведется до того как финансовые мошенники терпят крах?».
Габриэль и Марко Битран могут быть приговорены к тюремному заключению сроком от 2 до 5 лет, если суд учтет их признания, так заявил окружной прокурор. Следует заметить, что с 2005 года, мошенники Битран получили около 16 млн. долл. комиссионных а также извлекли из фонда 12 млн. долл. собственных активов в период крушения фонда.
