Сотрудники UBS использовали практики, которые негативно повлияли, или могли бы повлиять на динамику цен, используемых для расчета индекса V10.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) вчера сообщила о том, что немецкий банк UBS AG согласился выплатить штраф в размере 19,5 млн долларов, чтобы снять с себя обвинения в публикации недостоверных, или вводящих в заблуждение данных о своей валютной стратегии для американских инвесторов в структурные облигации, привязанные к валютному индексу V10.
По мнению регулятора, банк утверждал, что все инвестиции основаны на «прозрачной» стратегии, в рамках которой для расчета индекса в основе инструмента используются «рыночные цены». Однако на самом деле UBS занимался хеджированием, которое помогало снизить значение индекса примерно на пять процентов.
По словам председателя Комиссии Мэри Джо Уайт, первое дело подобного рода, связанное с недостоверной информацией или сокрытием данных со стороны эмитента структурных облигаций подтверждает стремление готовность SEC наказывать участников отрасли за подобные правонарушения и защищать интересы инвесторов. «Крайне важно, чтобы крупные финансовые институты формировали и реализовывали политики и правила, нацеленные на предоставление инвесторам всей необходимой информации».
UBS не признал, но и не опроверг обвинения SEC. Банк обязался принять меры, чтобы не допустить подобных нарушений в будущем, а также согласился выплатить доходы, полученные по незаконным сделкам и проценты, накопленные в период разбирательства в размере 11,5 млн долларов — из них 5,5 млн долларов будет распределено между инвесторами V10 — а также уплатить денежный штраф в размере 8 млн долларов.
«Этот случай подчеркивает, насколько важно обеспечивать честность и прозрачность материалов, используемых для предложения и продажи структурных облигаций частным инвесторам», — отметил Эндрю Сересни, директор подразделения SEC по исполнению наказаний. «Мы и далее будем защищать интересы инвесторов, которые не могут сделать этого самостоятельно из-за отсутствия доступа к информации и сложности продукта».
