Большинству россиян запретили недружественные ценные бумаги

Российский финансовый мегарегулятор так и не прислушался к комментариям профессиональных участников рынка и поступил по-своему. Банк России частично воплотил представленную недавно Концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов, запретив большинству россиян держать иностранные ценные бумаги недружественных стран.

Центробанк объяснил свое решение геополитическими рисками в связи со сложившейся чрезвычайной ситуации вследствие продолжающегося военного конфликта на территории Украины.

Таким образом, российские брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.

С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.

«Это решение направлено на минимизацию инфраструктурных рисков для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции», объясняют в пресс-службе ЦБ РФ.

Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам.

Тем не менее, ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.

Отмечается, что решение по операциям с бумагами эмитентов из дружественных стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран.

Напомним, что недавно, вслед за своими коллегами из НАУФОР, российская Ассоциация форекс-дилеров (СРО АФД) направила в Банк России замечания и предложения к докладу «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях», который регулятор подготовил в ответ на новые вызовы в условиях санкционных ограничений. Российские форекс-дилеры отметили в письме, что с учетом уменьшения количества инструментов, предлагаемых неквалифицированному розничному инвестору, ужесточение требований к получению указанного статуса приведет к оттоку числа инвесторов из регулируемой российской юрисдикции и их уходу для торговли в компании с офшорным статусом либо вовлечение в скам-проекты и финансовые пирамиды.