Благодаря своему членству в ЕС и благоприятному налоговому режиму Кипр считается привлекательной юрисдикцией для представителей внебиржевой торговой индустрии, в том числе для форекс-компаний. Это лишь один из стереотипов о Кипре, который опровергает Ольга Милько, директор по развитию бизнеса Freedom Finance Europe, в интервью для редакции Finance Magnates RU.
Европейский брокер, входящий в холдинг Freedom Holding Corp. молодого миллиардера Тимура Турлова, является одним из локомотивов финансового сектора Кипра. А Кипр в свою очередь играет ключевую роль в развитии всего европейского финансового рынка, считает г-жа Милько.
Стоит упомянуть, что совсем недавно некоторыми стереотипами, сложившимися вокруг бизнеса компании, попытались воспользоваться шортселлеры из инвестиционно-исследовательской компании Hindenburg Research, специализирующейся на коротких продажах акций. Они организовали информационную атаку на Freedom Holding, акции которого торгуются на бирже NASDAQ с 2019 года, но в итоге сыграли лишь на руку акционерам холдинга.
Развенчиваем мифы и стереотипы вместе с Ольгой Милько:
Стереотип первый: Кипр принадлежит исключительно форекс-брокерам
Ольга, когда речь заходит о Кипре, то у многих возникает впечатление, что Кипр ─ это прибежище полуофшорных, полулегальных бизнесов. Почему ваша компания, входящая в зарегистрированный в США холдинг, акции которого торгуются на американской фондовой бирже, выбрала именно Кипр для своей штаб-квартиры?
Что ваша компания делает для того, чтобы образ Кипра как офшорной юрисдикции сменился на заслуженный статус финансового хаба?
Как ваш бизнес взаимодействует с местным регулятором? По вашему мнению, кипрский финансовый регулятор ─ строгий или все же снисходительный?
«Компания Freedom Finance Europe, европейское подразделение Freedom Holding Corp., появилась в 2013 году и в 2015 году получила полный набор лицензий от местного регулятора ─ Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC). В то время планы холдинга в отношении листинга на бирже NASDAQ были весьма отдаленными. Юрисдикция Кипра была удобна по многим параметрам ─ страна уже вошла в ЕС, но ее «офшорное» прошлое обеспечило хорошую инфраструктуру в части корпоративного и банковского обслуживания иностранного бизнеса. В стране широко распространен английский язык, а местное население с симпатией относится к экспатам. Кроме того, на Кипре небольшие города и, как следствие, отсутствие значительных проблем с дорожным трафиком, а также удобная часовая зона. Отдельно можно выделить законодательную систему, основанную на английском прецедентном праве, которая удобна и понятна для большинства международных компаний, а также налоговую систему, которая все эти годы развивается в сторону привлечения международных инвестиций и высококвалифицированных специалистов. Например, налог на прибыль, формируемый как результат торговых операций с финансовыми инструментами, равен нулю, а ставка корпоративного налога составляет 12,5%. Для IT компаний есть специальный режим, позволяющий получить эффективную ставку корпоративного налога до 2,5%. В дополнение к этому департамент миграции достиг прогресса в адаптации внутренней политики с тем, чтобы сделать юрисдикцию более привлекательной для временного и постоянного проживания иностранных специалистов и их семей.
Что касается Кипрской комиссии по ценным бумагам, которая является регулятором для всех местных инвестиционных компаний, то и тут в последние годы произошло много изменений: сменилось руководство организации, усилились подходы к надзору и контролю, многократно вырос объем обязательной отчетности. Мы поддерживаем регулярную коммуникацию с представителями CySEC. Это связано с размерами и оборотами нашего европейского подразделения ─ сейчас мы обслуживаем более 200 тысяч клиентов, с оборотом более 5,5 миллиардов долларов США. При этом мы активно развиваемся ─ число наших офисов, уже открытых и находящихся в процессе создания, стремится к 12. Они расположены в Берлине, Мадриде, Афинах, Париже, Варшаве, Милане, Амстердаме, Вене, Софии и других городах. В связи с этим у нас довольно обширный опыт работы и общения с разными европейскими регуляторами, и можно с уверенностью сказать, что уровень регуляторного подхода на Кипре ─ один из самых проработанных и требовательных. Своевременное внедрение требований Европейской комиссии в отношении регулирования рынков, тщательная проверка корпоративной отчетности, повышенные меры контроля к инвестиционным компаниям, тщательный надзор за соблюдением санкционной политики и процедур противодействия отмыванию денег (комплекс AML и KYC процедур) ─ все это выгодно отличает Кипр от многих других юрисдикций.
Для нас Кипр не является основным рынком для работы ─ существенная часть наших клиентов сконцентрирована в Греции и Германии, далее идут Испания, Италия, Франция, Польша и другие страны ЕС. В связи с этим в нашу операционную инфраструктуру входят компании из разных европейских юрисдикций. Будучи кипрской компанией, мы периодически сталкиваемся с тем, что наши контрагенты при первичном и последующем онборрдинге аллоцируют уровень риска больший, чем, например, если бы нашей домашней юрисдикцией были Германия или Великобритания».
Стереотип второй: Freedom Finance Europe ─ «российская» компания
Ольга, не секрет, что основатель Freedom Holding Corp. Тимур Турлов и его бизнес имели довольно прочные связи с Россией, которые были прекращены после начала военного конфликта в Украине в феврале 2022 года. Тем не менее, значительная часть штата вашей компании ─ русскоязычные сотрудники или выходцы из России. При этом вы позиционируетесь как 100-процентный европейский брокер. Не мешает ли этот стереотип вашему бизнесу? Как вы взаимодействуете с бизнесом в Казахстане?
«Не думаю, что стереотипы в бизнесе способствуют успеху. Финансовая индустрия очень динамично развивается, многие глобальные банки осознали, насколько изменились рынки, на которых они работают, и сейчас как никогда необходимо мыслить нестандартно, “outside of the box”. Я горжусь тем, что в нашей команде работает большое количество инноваторов, создателей чего-то нового и даже мечтателей, и наши мечты очень быстро обретают форму стратегических планов.
На сегодняшний день наш холдинг представлен более чем в 20 странах ─ это США, крупнейшие страны ЕС, Великобритания, Ближний Восток, Казахстан и ряд стран СНГ. До февраля 2022 года у нас действительно был бизнес-сегмент в России, представленный брокерской компанией и банком, но после начала военных действий в Украине Совет директоров группы принял решение о полной продаже бизнеса в России. Это было обусловлено как морально-этическими, так и бизнес- аспектами. Важной частью управления рисков внутри холдинга была географическая диверсификация бизнеса, активов и клиентской базы, поэтому «отключение» одного из бизнес-сегментов не оказало значительного влияния на общие операционные показатели группы. Главный исполнительный директор Freedom Holding Corp. Тимур Турлов уже более 10 лет постоянно проживает в Казахстане со своей семьей, и за эти годы ему удалось реализовать множество экономически и социально значимых проектов в стране. В этом смысле у компании более глубокие корни в Казахстане, чем в России.
Возвращаясь к вопросу о большой доле русскоязычных сотрудников, у меня не стояло задачи собирать статистику внутри европейского подразделения или на уровне холдинга о национальной принадлежности или навыках владения русским языком членов нашей команды. Лично для меня основным критерием для найма является высокий уровень знания английского языка и, безусловно, экспертиза в своей области. В моей команде работают греки, французы, поляки, украинцы, испанцы, белорусы, казахи и представители многих других национальностей. К тому же мы живем в эпоху глобализации, и, к счастью, во многих странах мира нет ограничений на свободное передвижение, поэтому каждый может сам выбирать, где ему комфортнее жить или работать. Freedom Finance Europe ─ это подразделение группы, которое отвечает за работу на европейском рынке с европейскими клиентами, и сейчас мы обслуживаем более 200 тысяч клиентов, 85% из которых ─ европейцы».
Стереотип третий: восточноевропейский продукт ─ низкокачественный
Немного продолжая предыдущую тему: я знаю, что вы недавно лично открывали польский офис Freedom Finance Europe в Варшаве. Как ваши партнеры или клиенты относятся к присутствию компании в Восточной Европе и в целом к ее восточноевропейским корням? Не вызывает ли это недоверия или опасений? Почему вы не выбрали плацдармом для развития бизнеса такие «символы качества» как, скажем, Швейцария или Великобритания?
Расскажите поподробнее о ваших планах развития в странах Балтии? Чем интересен для вас этот регион с довольно малочисленным населением?
Какие еще географические регионы или юрисдикции вы рассматриваете для потенциальной экспансии или развития?
«Польша ─ это страна с потрясающим экономическим потенциалом, а Варшава ─ современный финансовый мегаполис, который в последние несколько лет значительно развился в сторону модернизации и цифровизации. Я думаю, что сейчас можно смело говорить об инвестиционном буме в стране, и я была поражена уровнем образованности и финансовой грамотности населения в возрасте 30−55 лет, которое являются нашей таргетируемой группой потенциальных инвесторов. Клиенты в Польше активно интересуются текущими тенденциями в экономике, пользуются инвестиционными идеями и аналитикой, которые мы публикуем в торговой платформе Freedom24. Польша является полноценным членом ЕС, активно развивает торгово-экономические связи с другими странами, а местная валюта свободно котируется на всех торговых площадках европейской экономической зоны. Лично для меня поляки ─ это народ очень близкий по культуре и менталитету, учитывая мои западноукраинские корни, и я горжусь тем, как восточноевропейские страны развиваются и усиливают позиции Европы на международной арене. Поэтому, отвечая на вопрос, не вызывает ли недоверие у партнеров факт нашего присутствия в Восточной Европе, могу смело ответить ─ нет. Мы работаем с глобальными компаниями (Citibank, Euroclear и другие), и свобода передвижения, в том числе внутри зоны ЕС, позволяет профессионалам разного национального бэкграунда строить и развивать свою карьеру, тем самым повышая конкуренцию и уровень экспертности внутри корпораций. Поэтому, сотрудничая с глобальными партнерами, мы коммуницируем с командами из Испании, Франции, Бельгии, Польши, Германии, Литвы и многих других стран.
Freedom Finance Europe ─ это про современные технологии, устойчивые бизнес-модели и в целом нестандартный подход к созданию продукта. Поэтому «символы качества», которые, к слову, были актуальны 10−15 лет назад, нас не так привлекают, как развивающиеся рынки и страны, которые активно внедряют цифровые технологии на уровне бизнеса и государства. Рынок Швейцарии обслуживают наши офисы в Берлине и Париже в зависимости от языковых предпочтений клиента, а в Великобритании мы присутствовали до Brexit, обслуживая там около пяти тысяч клиентов, и вскоре снова вернемся на этот рынок.
На протяжении 2023 года мы активно развивали бизнес в странах Балтии, достигнув там хороших показателей. На сегодняшний день мы обслуживаем более 13 тысяч клиентов в Эстонии, Литве и Латвии. Территориальная близость региона к странам Северной Европы позволяет перенимать и эффективно внедрять передовые технологии в различных отраслях экономики, от возобновляемых источников энергии до финтех-индустрии. В течение последних трех лет экономики стран Балтии демонстрировали впечатляющую устойчивость к многочисленным потрясениям: пандемии, военному конфликту на территории Украины, шоковым ценам на энергоносители и продукты питания, чрезвычайно высокой инфляции. Тем не менее, экономические показатели по всему Балтийскому региону в настоящий момент превышают допандемийные уровни, достигнутые в 2019 году, с большим отрывом от средних показателей по ЕС. Поэтому мы считаем этот рынок весьма перспективным и не видим смысла игнорировать растущий интерес ритейл-клиентов этого региона к нашим продуктам.
В ближайшее время мы также планируем выход на рынки Северной Европы, открытие офиса в сердце Евросоюза Брюсселе, и, несомненно, продолжим активное развитие уже существующих европейских сегментов, каждый из которых, по моему мнению, имеет огромный потенциал».
Стереотип четвертый: Кипр ─ дорогая страна для развития бизнеса
Простите за очередной «вопрос по географии», Ольга. В последнее время резко ускоряющаяся инфляция усложнила жизнь не только домохозяйствам, но и бизнесу в Европе. Как вы справляетесь с этим на Кипре? Как вы решаете проблему содержания персонала, ведь не секрет, что стоимость проживания и других нужд ваших сотрудников существенно повысилась, а, значит, соответственно выросли и их требования?
«Понятия “дорого” или “дешево” всегда относительны. Для каждого бизнеса есть некая справедливая стоимость, которую он готов платить за те или иные процессы в данный момент, исходя из текущих нужд и стратегических целей развития. В большинстве случаев можно найти несколько опций и выбрать наиболее эффективную. Одной из моих любимых фраз является «нет понятия “дорого”, есть понятие “мы мало зарабатываем”». Поэтому в ситуации кризиса или экономической нестабильности всегда важно быстро адаптироваться во всех плоскостях. Я считаю адаптивность очень недооцененным качеством в современном мире. В последние два года цены действительно выросли и не только на Кипре, поэтому нашему бизнесу, безусловно, пришлось принять ряд мер для выявления максимального количества неэффективных процессов с целью их оптимизации. Например, бюджетный процесс внутри нашей компании стал более систематизированным и прозрачным, что позволяет находить оптимальные решения для реализации бизнес-задач. Кроме того, очень своевременным и финансово правильным решением стала покупка собственных офисных зданий, и мы уже ощущаем положительный эффект в части прогнозируемых затрат на организацию рабочих мест, а также инвестиционный рост актива. В том, что касается затрат на оплату труда персонала, мы своевременно пересматриваем и при необходимости индексируем базовый размер зарплат, при этом практически все департаменты работают согласно установленным KPI, и при успешном выполнении задач компания дополнительно мотивирует сотрудников в форме бонусов. Самое важное в этом взаимодействии — то, что команды понимают свою ответственность за определенную часть процесса и относятся к нему не как к рутинной функции, а как к собственному проекту, являющемуся важной составляющей всего бизнеса. Открытые коммуникации ─ это ключевой элемент нашей работы».
Стереотип пятый: люди на Кипре не любят тяжелую работу (эффект “сиесты”)
Кипр ─ не только финансовый центр, но и знаменитый курорт, а, как известно, на курортах люди привыкли жить в расслабленном режиме. Как ваша компания, у которой пять офисов только в Лимасоле, сочетает эти контрастные темпы жизни в мире финансов и на курорте? В каком режиме работаете вы сами? Какой процент местных сотрудников трудится в вашей компании? Сложно ли на Кипре нанять высококвалифицированный персонал с финансовым бэкграундом? Сложно ли привлечь релокантов?
«Кипр ─ это в первую очередь прекрасное место для жизни. Здесь можно комфортно совмещать карьеру и семью, и наслаждаться безопасностью, доступностью свежих овощей и фруктов, а также многообразием опций для спорта и досуга. Я живу на Кипре последние 15 лет и вижу, как сильно меняется темп жизни и восприятие рабочих процессов у местного населения. Большое количество экспатов, которых остров принял в последние годы, заставляет страну постоянно повышать стандарты жизни, оказания услуг, разнообразие культурного досуга. Я сама веду довольно активный образ жизни, совмещая развитие бизнеса, путешествия по работе и с семьей, занимаюсь спортом и не устаю наслаждаться природой Кипра ─ климат позволяет исследовать остров в круглогодичном режиме. В последние 5−7 лет на Кипр релоцировалось множество международных компаний, привлекая для работы как местный, так и иностранный персонал. Иностранные бизнесмены при поддержке местного правительства открывают частные образовательные учреждения, что является надежной инвестицией в будущие квалифицированные кадры. Большой процент населения Кипра говорит на нескольких языках, а в нашей компании сотрудники постоянно проходят различные тренинги и бизнес-модули, повышая свой уровень профессиональных знаний. Безусловно, нестабильная геополитическая обстановка в России и бывших странах СНГ, а также эскалация напряженности в Израиле способствовали притоку большого количества релокантов. Но я хочу отметить, что в периметре нашей компании очень часто потенциальные сотрудники сами проявляют интерес к открытым позициям не только на Кипре, но и в других европейских офисах, где мы расширяем наше физическое присутствие. Этот тренд меня очень радует, так как кандидаты мотивированы к работе в нашей команде уже на начальном этапе и процесс адаптации к операционным процессам происходит гораздо быстрее и эффективнее».
Стереотип шестой: Freedom Finance Europe ─ мелкий необрокер
Дочерняя компания в составе конгломерата, торговая онлайн-платформа, опять же, кипрская прописка ─ все это порой может создать у некоторых обывателей ошибочное впечатление о масштабах и серьезности вашего бизнеса. Чтобы развеять этот последний и, пожалуй, самый неверный стереотип, давайте расскажем подробнее о вашем бизнесе, его услугах, целях, достижениях и т.д.
«И вновь, понятия “мелкий” или “крупный бизнес” довольно относительные. По сравнению с 2018 годом, когда мы активно начали выстраивать внутренние бизнес-процессы, уделять много внимания маркетингу и искать индивидуальные стратегии продвижения, наше кипрское подразделение колоссально выросло, и наша команда смогла создать качественный продукт, который подходит для очень широкого круга инвесторов. Сейчас мы обслуживаем более 200 тысяч клиентов из ЕС и предоставляем доступ к фондовым площадкам США, Европы и Азии. Однако нашей глобальной среднесрочной бизнес-стратегией является создание цифровой экосистемы, которая объединит брокерские, банковские, страховые продукты и предоставит доступ клиентам ко всему спектру услуг посредством единого процесса идентификации и в рамках одного мобильного приложения.
Самыми главными критериями нашей надежности я считаю листинг холдинговой компании на бирже Nasdaq (NASDAQ: FRHC), а также стабильную инфраструктуру в части обслуживания клиентских операций. Меня часто спрашивают, как выбрать брокера, и я всегда советую обращать внимание на то, какой объем информации компания публично раскрывает, насколько эффективно работают каналы коммуникации с потенциальными и существующими клиентами, где брокер хранит клиентские активы (денежные средства и финансовые инструменты). То, как быстро клиент может собрать всю эту информацию в открытых источниках, говорит о степени риска работы с брокером. Чем выше прозрачность и открытость бизнеса, тем меньше рисков для потенциального клиента. Как я уже упоминала, 100-процентным владельцем Freedom Finance Europe является публичная американская компания Freedom Holding Corp., акции которой с 2019 года торгуются на бирже NASDAQ. Большое количество информации раскрывается в рамках коммуникаций с инвесторами на сайтах наших компаний, а также через открытый портал отчетности Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) ─ государственного агентства для регулирования рынков ценных бумаг и защиты прав инвесторов.
Кроме этого, очень важна история взаимодействия брокера с регулятором. Если нет информации о штрафах и предписаниях, либо их минимальное количество, значит, компания нацелена на долгосрочное развитие бизнеса и ценит каждого клиента. Соблюдение всего многообразия регуляторных требований подразумевает значительные усилия со стороны компании, направленные на содержание штата сотрудников в сфере комплаенс, внедрение автоматизированных процедур онбординга и последующий мониторинг транзакций. За 10 лет работы на Кипре и в Европе мы выстроили работу всей компании таким образом, что с легкостью проходим проверки регуляторов и в кратчайшие сроки внедряем все полученные рекомендации.
Наша компания довольно консервативна в части принятия регуляторных рисков, поэтому мы до сих пор не работаем с такими продуктами, как криптовалютные активы, CFD и Forex. Мы наблюдаем за ситуацией и при условии разработки и внедрения понятной регуляторной нормативно-правовой базы на уровне всего Евросоюза можем рассмотреть возможность расширения линейки предлагаемых продуктов. В связи с этим нашими конкурентами мы видим таких игроков рынка, как Interactive Brokers, Flatex-Degiro, инвест-подразделение Saxo Bank. Некоторые из них работают в том или ином виде на крипто-рынках, но глобальная концепция бизнеса остается все же в пределах классических биржевых инструментов.
Помимо основной бизнес-деятельности, наша компания активно участвует в различных социальных, культурных и спортивных проектах на Кипре и за рубежом. С начала войны в Украине Freedom Finance Europe поддерживает своих клиентов и сотрудников в этой стране, а также участвует в ряде гуманитарных миссий. С февраля 2022 года компания пожертвовала 10,83 миллиона евро украинским благотворительным организациям и планирует продолжать оказывать помощь тем, кто пострадал от войны. В ноябре 2022 и октябре 2023 годов Freedom Finance Europe провела Ежегодный форум финансовых рынков (Annual Financial Markets Forum, AFMF) в Лимасоле. Основная цель форума заключалась в том, чтобы подчеркнуть инициативы Кипра, направленные на создание прозрачной нормативно-правовой среды, соответствующей требованиям ЕС и международных организаций, а также обсудить общую стратегию развития финансовой экосистемы страны. Форум получил широкое освещение в европейских и мировых СМИ, включая Forbes, CNN, Bloomberg, Der Standard, Business AM, Naftemporiki, Alfa, Postimees и других изданиях. В мае 2023 года Freedom Finance Europe выступила генеральным партнером четвертого и решающего этапа женского шахматного Гранпри, проходившего в Никосии под эгидой Кипрской шахматной федерации. Это мероприятие стало важным результатом партнерства Freedom Holding Corp. и Международной шахматной федерации (FIDE), направленного на популяризацию шахмат и поддержку молодых шахматистов. Кипр впервые провел на своей территории крупное международное шахматное соревнование, открывшее новую главу в спортивной истории страны. В октябре 2023 года Freedom Finance Europe в партнерстве с арт-проектом Celebrity Gala представила балетное шоу мирового уровня — Freedom Celebrity Ballet Gala. В представлении, поставленном на исторической сцене амфитеатра Куриона, приняли участие 12 известных танцоров со всего мира, которые исполнили фрагменты знаменитых классических балетных спектаклей и современной хореографии под аккомпанемент Симфонического оркестра Кипра. В ноябре 2023 года наша компания совместно с Кипрским Международным парусным клубом (CISC) провела в Лимасоле Чемпионат Европы 2023 года в классе яхт FAREAST 28R ─ крупнейшую регату, когда-либо проводившуюся на Кипре. В соервновании приняли участие 15 команд яхтсменов из восьми стран. Предыдущий чемпионат Европы FAREAST 28R проходил в городе Энкхейзен, Нидерланды, в сентябре 2022 года».
Спасибо огромное!
Компания неплохо зарабатывает на 2% комиссии за пополнение счета. Вот и весь секрет «успеха».