Участникам финансового рынка Республики Казахстан, как провайдерам, так и потребителям инвестиционных услуг, в скором времени придется адаптироваться к существенным изменениям после того, как одобренные поправки в Закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития страхового рынка и рынка ценных бумаг, банковской деятельности» вступят в силу.
Недавно состоялся очередной брифинг под председательством заместителя Председателя Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка, Марии Хаджиевой, которая разъяснила наиболее важные нововведения. Итак, вместе с регулятором, еще раз напомним основные грядущие изменения, которые произойдут на рынке ценных бумаг, и коснуться брокерского сектора.
Таким образом, по рынку ценных бумаг предусматривается усиление защиты прав инвесторов путем введения в периметр регулирования Агентства деятельности инвестиционных консультантов, совершенствование корпоративного управления, повышение роли фондового рынка в качестве канала для привлечения финансирования частным сектором, пересмотр подходов к регулированию и надзору профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе путем внедрения пропорционального регулирования данных участников в зависимости от их системной значимости и масштабов деятельности, а также развитие рынка секьюритизации.
Категоризация инвесторов
В частности, в рамках усиления мер защиты прав инвесторов на фондовом рынке, внедряются требования по обязательной оценке брокером уровня квалификации и риск-профиля клиента до оказания услуг (примечание: аналог категоризации инвестора, введенной в Российской Федерации в прошлом году).
Таким образом, если физлицо не соответствует критериям (образование, торговый опыт, наличие финансовых активов не менее 8,5 тысяч МРП, то есть около 26 млн тенге или 55 тыс. долларов США по текущему курсу), то его ожидает тестирование. Проваливший тестирование клиент, сможет купить только несложные финансовые инструменты.
Инвестиционное консультирование
Как уже говорилось, услуги по инвестиционному консультированию будут вправе оказывать только лицензированные Агентством (АРРФР) брокеры и управляющие компании. Более того, лицензированные консультанты будут нести ответственность за предоставленные рекомендации, в том числе за понесенные клиентом убытки.
Достаточность капитала
Законодательными изменениями устанавливаются ранжированные требования к уставному капиталу профучастников рынка. Например, стандартному брокеру необходимо 150 млн тенге собственных денег, инвестиционному консультанту – 30 млн тенге.
