Как россияне воспринимают финансовые материалы

Исследование ЦБ: 60% инвесторов не понимают финансовые тексты в достаточной степени

Банк России, при участии Ассоциации развития финансовой грамотности, провел исследование – поведенческую экспертизу среди розничных инвесторов. Регулятор предложил участникам опроса рассмотреть паспорт финансового продукта (КИД) на рынке ценных бумаг, и изучил их реакцию. Выводы получились неоднозначными.

«Исследование помогло определить, как нужно доработать проект КИД, чтобы коротко и понятно объяснять наиболее значимые и вероятные события, которые приводят к убыткам либо снижению дохода. Планирует с учетом результатов исследования и совместно с участниками рынка разработать типовой КИД, на основе которого будут подготовлены паспорта для ценных бумаг конкретных эмитентов. Они, в частности, будут размещаться в мобильных приложениях для инвесторов», отметили в ЦБ.

Для проведения экспертизы была разработана анкета, содержащая 31 закрытый вопрос, в том числе социально-демографического характера. Добровольными респондентами выступили волонтеры АРФГ. Всего было собрано 4050 ответов (из них почти 90% женщины, из-за нежелания мужчин участвовать в опросе). Участниками опроса стали преимущественно работающие люди и студенты, располагающие свободным доступом к сети Интернет и потенциальным интересом к финансовой тематике.

Лишь 10% инвесторов ставят перед собой долгосрочные цели

Результаты опроса показали, что большинство респондентов ставят перед собой среднесрочные цели инвестиций/сбережений, чаще — на непредвиденные расходы, реже — на конкретные цели (недвижимость, автомобиль). Более того, у 20% вообще нет целей инвестирования, они ориентированы на текущее потребление. Таким образом, долгосрочные цели есть в сознании менее 10% респондентов.

40% инвесторов понимают финансовые материалы в достаточной степени

Еще один вывод: приобретенный финансовый опыт, ориентация на долгосрочное планирование, установки на сбережение влияют на ощущение уверенности понимания финансовых текстов. При этом социально-демографические характеристики (образование, род занятий, пол), а также ответственность в домохозяйстве за принятие финансовых решений не влияют на ощущение уверенности понимания финансовых текстов. Лишь около 40% респондентов оценили предложенный материал достаточно понятным. При этом правильные ответы на тестовые вопросы на понимание материала дали около половины респондентов (48%).

Понимание финансовых текстов не связано с уровнем образования

Исследование показало, что правильность понимания финансовых текстов, не зависит от уровня образования, пола, самооценки своих знаний в области финансовых продуктов, однако есть значимая зависимость правильности понимания материала от опыта работы на фондовых рынках. Следовательно, понимание текстовых материалов КИД связано с практическим опытом, а не с когнитивными характеристиками (образование). Потенциальный инвестор понимает слова в тексте КИД, но не может сложить из них картину сценария на перспективу.

17% респондентов вообще не видят в тексте описания рисков

Более того, сигналы графического «светофора» воспринимались участниками опроса в материале некорректно. Объем краткосрочной памяти/внимания у значительной части респондентов недостаточен для понимания сложного текста. Например, для 36% респондентов достаточно было указать лишь 3 фактора риска из 5 предложенных. При этом, 17% респондентов вообще не увидели в тексте описания рисков, несмотря на то что термин «риск» используется неоднократно. Восприятие и понимание рисков опирается, вероятно, не столько на текст, сколько на предыдущий опыт и эмоциональное ощущение рисков.

Респонденты чаще воспринимают список описаний и факторов рисков КИД как универсальный перечень потенциальных рисков и угроз и не соотносят его с конкретным финансовым инструментом и своей ситуацией.

«Приведенные выше выводы говорят о том, что проект КИД хорошо воспринимается разными социально-демографическими группами и потому применим для широкого круга розничных инвесторов, в том числе начинающих», резюмировала свое исследование Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России.

Похожие статьи

Комментарии

  1. паспорт финансового продукта… да кому он нужен? никому! кроме самих чинуш из цб, желающих наложить на все свою лапу…

  2. как же это мы жили и торговали почти два десятилетия без такой заботы цб? без всяких там квалификаций, страшилок про нелегальность и, тем более, такой жести, как паспорт инструмента?

  3. ЦБ этот паспорт тоже не нужен. Посмотрите под каким соусом все подается — люди неадекватные, не могут оценить риски и даже понять написанный текст.
    Будь речь об одном человеке, можно было бы подумать, что это такая подводка для признания его недееспособным… А тут похоже, что ЦБ на всех инвесторов замахнулся…

  4. = «Приведенные выше выводы говорят о том, что проект КИД хорошо воспринимается разными социально-демографическими группами и потому применим для широкого круга розничных инвесторов, в том числе начинающих», резюмировала свое исследование Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России.=

    ну еще бы.. не могут же они сказать, что списали баблеца на очередное никому не нужное исследование… КИД нужно переименовать в КИДОК….

  5. miron, как? А вот замечательно! Но это с нашей точки зрения, а для ЦБшного чинуши ты как кость в горле! Получаешь доход и в ус не дуешь! Никаких лицензий, разрешений, сертификатов и прочего. Все бесконтрольно и прямо на его глазах! Представляешь как он слюной захлебывается?

  6. да, как-то все подозрительно и за уши притянуто, начиная от состава фокус-группы

  7. Они просто пытаются оправдать свою зарплату и выдумывают всё, что могут для этого.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *