Защита прав трейдеров — пока не самый популярный вопрос в финансовой сфере. Специалистов, которые могут детально объяснить, как защищены инвесторы, какие права стоит отстаивать и как правильно выбрать надежного брокера, пока немного. Однако тема эта актуальна, так как российский финансовый рынок пребывает в постоянном изменении нормативной базы. Количество инвесторов растет, а пробелы законодательства по защите прав и законных интересов инвесторов по-прежнему не решены. Что лучше медиатор, регулятор или суд, когда права трейдеров нарушены, об этом и другом редакторы Forex Magnates Russia поговорили с Ильей Бутурлиным, консультантом по защите прав инвесторов.
Илья Бутурлин получил образование юриста в сфере финансового права (окончил МГЮА им. Кутафина), второе высшее по специальности «финансовые рынки и финансовый инжиниринг» (Финансовый университет при Правительстве РФ). Работал в отделе надзора ФСФР за участниками рынка. Затем организовал компанию «Финскрин», специализирующуюся на консультировании участников рынка ценных бумаг. Преподает, ведет исследовательскую работу в Финансовой Академии и параллельно работает над диссертацией по экономике. В настоящее время занимается консультированием в области защиты прав инвесторов и ведет проекты по хеджированию рисков, финансовой грамотности и консультированию клиентов по правовым вопросам.
Илья, давайте начнем с главного вопроса — как защищен инвестор, работающий на финансовых рынках?
«На данный момент при решении споров между клиентами и брокерами существует несколько механизмов. Первый — медиация, оптимальная и выгодная для всех сторон процедура. Инвестор или клиент компании в присутствии консультанта по защите прав инвесторов и представителя компании обсуждают возможности досудебного урегулирования спора. При достижении консенсуса стороны заключают соглашение об отсутствии взаимных претензий.
Вторая процедура, административная: клиент пишет жалобу в регулятор для устранения нарушения законодательства со стороны компании. В этом случае компания не только может понести наказание в виде штрафов, но и в случае серьезного нарушения у нее отберут лицензии.
Третья процедура — судебное разбирательство.
Какова роль регулятора в брокерской индустрии? Может ли инвестор рассчитывать на его поддержку?
Регулятор и существующие нормы ответственности в местном законодательстве играют ключевую роль при защите прав и законных интересов инвесторов. В большинстве стран, я не имею ввиду офшорные юрисдикции, требования законодательства строго соблюдаются. Первое, что нужно сделать инвестору при нарушении прав, правильно составить обращение и незамедлительно обратиться к регулятору.
Чем российская система регулирования отличается от западных?
Если сравнивать западные системы регулирования и российскую, то главное отличие — процедуры, необходимые для возмещения ущерба, причиненного брокерами или управляющими. Для каждой юрисдикции характеры свои инстанции и способы возмещения. Например, в Швейцарии развит институт финансового омбудсмена, в России он существует, однако, наделен лишь формальными полномочиями по направлению обращений.
А каковы различия российского брокерского сектора и западного?
Отличие, в первую очередь, в ответственности брокерских компаний перед клиентами. На Западе регулирование намного строже. Там не допускаются недобросовестные практики, а в случае их выявления ответственные лица несут большую ответственность. Например, им не разрешают заниматься брокерской деятельностью.
В России до сих пор действует огромное количество офшорных компаний, которые предлагают услуги на финансовых рынках, хотя просто безвозвратно крадут средства клиентов.
Чем лицензированный брокер лучше?
Брокерский бизнес требует значительных затрат на клиентские сервисы, программное обеспечение и оказание качественных услуг. Поэтому требования, в том числе и по размеру уставного капитала, не являются завышенными и позволяют отсечь большое число брокеров-однодневок, из-за которых люди теряют средства.
Как инвестору распознать, качественного и надежного брокера при открытии торгового счета?
Важно обратить внимание на юридическое лицо, с которым вы заключаете договор. Часто встречаются случаи, когда рекламу об указании брокерских услуг дает одно юридическое лицо, а заключить договор предлагают с другим.
Чтобы обезопасить деньги, нужно прежде, чем открыть счет, узнать о брокере, который вам предлагает услуги, больше информации. Какие лицензии выданы, какому юридическому лицу, кто учредитель, в какой стране находится брокер, чьим законам подчиняется.
В России такую информацию можно получить на сайте ЦБ. Там ведется реестр выданных лицензий, с указанием информации о брокере.
Нужно подробно ознакомиться с договорами, условиями обслуживания и регламентами, которые вы подписываете, так как это будет влиять на вашу доходность и безопасность денежных средств. Не стесняйтесь задавать вопросы, консультировать и читать отзывы о компании и ее услугах.
На что необходимо обратить особое внимание?
Права и обязанности сторон. Если вы собираетесь торговать с плечом, то нужно тщательно изучить обязанности клиента по поддержанию открытых позиций и уровню маржи.
Подробно изучите тарифную линейку брокера, чтобы потом не возникало недовольства по поводу непредвиденных комиссий, о которых вы знать не знали, и о которых вам забыли сообщить.
Существенной является информация об официальных способах обмена сообщениями между брокером и клиентами. Именно им необходимо пользоваться при совершении стандартных операций.
Если по какому-либо из этих пунктов вы не можете найти прозрачной и достоверной информации, не следует открывать счет у этого брокера
А можно ли защититься от финансовой пирамиды, если случилось в такую историю попасть?
Главной защитой от финансовой пирамиды является комплексная проверка компании и ее учредителей перед открытием счета: какие выданы лицензии, где находится, кто учредитель. Если деньги уже вложены, то вернуть до обвала еще есть шансы, а после обвала практически невозможно. Как правило, у пирамид изначально нет намерения исполнить обязательства перед клиентами, они ведут агрессивную рекламную компанию и не могу объективно рассказать про способы получения сверхдоходов для клиентов. Учредителями компании являются подставные люди, а уставный капитал не превышает нескольких тысяч рублей», подытожил свое интервью Илья Бутурлин.
