В Республике Казахстан уже совсем скоро заработает механизм категоризации розничного инвестора, очень похожий на уже действующий российский аналог. Речь идет о требованиях по обязательной оценке брокером уровня квалификации и риск-профиля клиента до оказания услуг, которые внедряются в рамках усиления мер защиты прав инвесторов на фондовом рынке.
Недавно (20 октября 2022 года) Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка было принято постановление Правления Агентства «Об утверждении Правил и условий признания организациями, осуществляющими брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, физических лиц квалифицированными инвесторами, а также особенностей оказания организациями, осуществляющими брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, услуг физическим лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами».
Отмечается, что Постановлением предусматривается порядок признания физических лиц квалифицированными инвесторами. В частности, физическое лицо признается квалифицированным инвестором при условии его соответствия одному или нескольким требованиям в части наличия высшего образования, международных профессиональных сертификатов, трудового стажа и др.
Тестирование
При несоответствии указанным требованиям физическое лицо может быть признано квалифицированным в случае прохождения тестирования. Перечень вопросов для тестирования формируется брокером самостоятельно, но должен включать категории вопросов, связанных со сложными финансовыми инструментами (производные финансовые инструменты, РЕПО, ETF, ETN и др.).
В случае отрицательного результата тестирования физическое лицо не будет признано квалифицированным и сможет приобретать финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, только при ознакомлении и подписании уведомления брокера об имеющихся рисках инвестирования.
Юрлица категоризации не подлежат
Вышеуказанные законодательные изменения не распространяются на юридических лиц, которые вправе приобретать финансовые инструменты без ограничений по перечню финансовых инструментов, предназначенных исключительно для квалифицированных инвесторов.
