Основатели Darwinex, розничного форекс брокера и управляющей активами компании с европейской пропиской, опубликовали недавно открытое письмо пользователям, в котором рассказали, чем бизнес-модель компании отличается от проп-трейдинга или социального трейдинга. Тем не менее, этот материал поможет разобраться в особенностях работы как проп-трейдинговой модели, так и взаимодействия торговой площадки и трейдеров.
История Darwinex
В 2011 году Хави – трейдер-основатель — сформулировал выигрышную стратегию, но привлечь капитал для инвестиций оказалось не так-то просто. Многие, многие независимые трейдеры по всему миру имеют отличные стратегии, но не имеют доступа к капиталу, потому что не умеют привлекать инвестиции. Вот почему в 2012 году Хави основал Darwinex. Теперь миссия компании – обеспечить трейдерам доступ к капиталу. С тех пор штат Darwinex вырос до 75 человек. У компании есть лицензия FCA (Великобритания) и CNMV (Испания), она обслуживает тысячи трейдеров по всему миру.
Как работает Darwinex
Вы торгуете на свои деньги, а компания платит вам за успехи. То, как вы торгуете, зависит от вас – это ваш послужной список и, следовательно, ваша заявка. Компания платит своим лучшим трейдерам комиссионные, которые она взимает с инвесторов, требующих доходности с поправкой на риск. Таким образом Darwinex спонсирует и вознаграждает доходность с учетом риска.
Чем дольше и прибыльнее ваш послужной список, тем больше шансов привлечь капитал инвесторов и получить вознаграждение за производительность. Нет никаких целей по прибыли или лимитов просадки или каких-либо других указаний относительно того, как торговать.
Darwinex платит за показатели по отдельным акциям, ETF, фьючерсам, валютам, сырьевым товарам и индексам. Их можно получить их:
- виртуальным капиталом,
- наличными и фьючерсами с Interactive Brokers или
- CFD с брокером компании.
Darwinex решает все вопросы, связанные с инвестициями, поэтому трейдерам не нужно беспокоиться о продажах, регулировании, юридических вопросах, технологиях, платежах и так далее.
Сколько это стоит и каковы риски
Это ничего не стоит, если вы торгуете своими деньгами с брокером Darwinex или через Interactive Brokers.
Тем, кому не хватает уверенности или капитала, компания предлагает Darwinex Zero, решение для формирования успешной истории на виртуальных деньгах. Учетные записи D-Zero получают одинаковые начальные капитальные вложения, а стоимость услуги составляет 38 евро в месяц (плата за регистрацию составляет 95 евро).
Пользователи D-Zero могут перейти на торговлю реальными деньгами в любой момент, чтобы сэкономить на подписке, сохранив при этом свои результаты и достижения, накопленные до перехода.
«Мы предлагаем услугу бесплатно (для живой торговли) или по скромной подписке. Нам нужны хорошие трейдеры, и увеличение издержек не в наших интересах», — поясняют основатели.
Схема простая: компания платит, когда трейдер получает прибыль, за убытки никто никому ничего не должен. Компания несет все расходы на управление капиталом – и необходимые нормативные разрешения. У трейдеров же есть возможность сосредоточиться непосредственно на формировании инвестиционного опыта и достижений.
Что, кто, кому и сколько
Компания платит трейдеру, как управляющему хедж-фондом. Хедж-фонды взимают с инвесторов комиссию за эффективность от 15% до 30% и 1-2% от комиссии за управление. Из валового дохода они затем платят сотрудникам и поставщикам услуг за привлечение и обслуживание инвесторов, управление операциями, бэк-офис, соблюдение/юридические услуги и так далее.
Затраты на управление хедж-фондом высоки и продолжают расти. Нужно иметь как минимум сотни тысяч долларов на старте, а, по многим оценкам, невозможно удержать прибыльный хедж-фонд, даже с выигрышной стратегией, если инвесторских активов в управлении меньше 50 млн.
«С нами вы торгуете, мы получаем инвесторов и платим за все, что с этим связано. Мы взимаем с инвесторов комиссию за производительность в размере 20% и комиссию за управление в размере 1.2% и выплачиваем вам 15% ЧИСТОГО успеха… с первого евро инвестора. У вас нет предоплаты», — говорится в открытом письме.
Для контекста: лучшие трейдеры получают 10-20% годовой доходности с поправкой на риск в течение 5+ лет. С 1 млн инвестиционного капитала инвестор платит от 15 000 до 30 000 евро в год. Таким образом, 10 млн евро приносят от 150 000 до 300 000 млн. Тем временем 30 млн — самое крупное размещение на платформе на сегодняшний день, приносит 450 000-900 000 при доходности 10-15% в год.
«Помните – все это лишь приятный бонус к тому, что вы имеете возможность торговать по своему усмотрению с нами или с Interactive Brokers бесплатно или с Darwinex Zero за 38 евро в месяц».
К сожалению, инвесторы не появляются в одночасье
Вполне может потребоваться 2-3 года, чтобы привлечь в управление достаточный капитал. Инвесторы предпочитают доверять тем, у кого уже есть опыт и послужной список.
К сожалению, многие трейдеры не хотят ждать так долго и пытаются искать короткие пути к прибыли, убивая тем самым свои прибыли, свой послужной список и свою историю успеха. Вот почему компания спонсирует только здоровую торговлю и стремление формировать положительный опыт.
Чем больше стратегия трейдера похожа на долгосрочную стратегию хедж-фонда, тем больше он получает. В Darwinex подчеркивают, что они не благотворительная организация. Они таким образом выращивают инвесторов, за счет которых потом будут получать комиссию.
«Наши спонсорские платежи работают так, как если бы на карту был поставлен капитал инвестора, даже если его нет – распределения виртуальны. Помимо того, что капитал на самом деле не инвестируется, все остальное максимально реалистично имитирует платежи инвесторов».
Такая стратегия учит новичков думать, как хедж-фонд прежде чем они получат реальные деньги в управление. Эти платежи компания делает из своего кармана. Так они вознаграждают трейдеров, которые растят «виртуальный» капитал максимально профессионально.
Мы не инвестируем реальный капитал, потому что не являемся проп-трейдинговой компанией, и потому что большинство новичков неизбежно сливают депозит
Многие считают Darwinex сайтом для социальной торговли, но это не совсем так. Да, есть «ведущие» трейдеры и «подписчики», но нет копирования. Функции компании больше похожи на работу фондовой биржи.
NYSE собирает и стандартизирует раскрытие информации инвесторами для всех зарегистрированных на бирже компаний и позволяет инвесторам покупать акции компании по справедливой рыночной цене. Darwinex делает то же самое для профессиональных трейдеров и новичков. Компания позиционирует себя, как биржа трейдеров и инвесторов. Биржа DARWIN, — резюмировали Хави, Хуан и Мигель в своем письме.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
Непонятно только почему до сих пор не появилось какой-либо альтернативы Darwinex. И в статье ничего не сказано о D-Score, который использует Darwinex для градации своих трейдеров. И самое главное, откуда у основателей Darwinex деньги, чтобы каждый месяц инвестировать в своих трейдеров по 10 млн евро.