Национальная фьючерсная организация (NFA) активизирует свою нормотворческую деятельность после выпуска четырех предварительных рекомендаций два месяца тому назад. Это естественный шаг после краха MF Global и потери доверия к регулирующим органам у многих инвесторов.
29 мая, Чикаго – Национальная фьючерсная ассоциация (NFA), саморегулируемая организация в отрасли американских фьючерсов, предложила новые финансовые требования, которые укрепят правила, касающиеся обслуживания и мониторинга сегрегированных потребительских фондов фьючерсными посредниками (FCM). Новые предлагаемые требования были утверждены советом директоров NFA 17 мая.
NFA представила на утверждение в Комиссию по срочной биржевой торговле (CFTC) финансовые требования и сопутствующие заметки с толкованиями.
Раздел 16 финансовых требований NFA содержит рекомендации для Комитета саморегулируемых организаций (СРО) и специального комитета NFA по защите потребительских фондов, которые были сформированы в начале 2012 года после банкротства MF Global. В Комитет СРО входят опытные представители от NFA, CME Group, Межконтинентальной биржи, Зерновой биржи Миннеаполиса и Товарной биржи Канзаса. Специальный комитет состоит из десяти публичных директоров.
«В процессе разработки этих новых требований мы получили замечания и предложения от различных отраслевых источников, –, сказал Dan Roth, президент NFA, – включая Ассоциацию Фьючерсной Торговли, CFTC и совет директоров NFA, равно как и наши Консультативные комитеты FCM, CPO/CTA и IB.
Основные положения новых требований заключаются в следующем:
Все FCM должны иметь регламентирующие документы и процедуры в письменном виде касательно содержания и остаточной доли участия компании в сегрегированных потребительских фондах. Всё это должно быть нацелено на основную сумму (в процентах или долларах), которую FCM стремится поддерживать как остаточную долю участника на этих счетах и гарантию того, что FCM будет действовать в соответствии с действующими требованиями разделения средств и операций клиента и брокера.
Ни один фьючерсный посредник не имеет права аннулировать, передавать или каким-либо другим образом распределять средства любого из клиентов сегрегированного фонда, сумма которого превышает 25% остаточной доли участия FCM в фонде до тех пор, пока председатель правления, финансовый директор или другое лицо, которое будет определено для этого компанией, не даст разрешение на сделку в письменной форме.
Кроме того, FСМ обязуется немедленно подать в NFA письменное уведомление, которое должно включать следующую информацию: уведомление о выплате, описание причин выплаты, сумма и получатель выплаты, подтверждение того, что было получено письменное разрешение на выплату и текущая оценка оставшейся доли участника на счёте в сегрегированном фонде, а также подтверждение того, что FCM действует в соответствии со всеми требованиями сегрегации.
Все FCM-организации должны предоставлять NFA определенную финансовую и оперативную информацию один или два раза в месяц. В дальнейшем NFA будет предоставлять некоторую информацию в открытом доступе на своём сайте.
Все эти новые требования распространяются также и на иностранные фьючерсные и опционные клиентские фонды.
«Эти новые требования помогут начать процесс восстановления доверия населения к финансовой безупречности сегрегированных фондов, – сказал Roth, – Делая информацию доступной для публики, мы дадим инвесторам более полную картину финансового состояния FCM, с которыми они ведут бизнес».
Полный текст письма-обращения с правилами доступен на сайте NFA.
NFA является ведущим независимым поставщиком инновационных и эффективных программ регулирования, которые гарантируют целостность фьючерсных рынков.
