Управление финансовых рынков (FMA) Новой Зеландии, по примеру своего австралийского коллеги, намерено провести консультации по ограничению кредитного плеча для производных инструментов, включая контракты на разницу (CFD), предлагаемые розничным инвесторам.
Консультационный документ, опубликованный во вторник, также фокусируется на оценке пригодности розничных инвесторов для торговли производными инструментами.
Предлагаемые изменения в отношении предлагаемого кредитного плеча аналогичны тем, которые ввели другие ведущие регуляторы: 30:1 для основных валютных пар, 20:1 для второстепенных валютных пар, золота и основных фондовых индексов, 10:1 для сырьевых товаров (кроме золота) и второстепенных фондовых индексов, 2:1 для криптовалют и 5:1 для акций и других базовых активов.
В настоящее время, при отсутствии ограничений, многие брокеры предлагают новозеландским инвесторам кредитное плечо до 500:1. Такие высокие уровни подвергают розничных инвесторов значительному риску. Регулятор выявил, что количество маржин-коллов на одного инвестора значительно выше у брокеров, предлагающих высокие уровни кредитного плеча.
Новозеландский регулятор отметил, некоторые юрисдикции устанавливают ограничения кредитного плеча только для отдельных внебиржевых (OTC) продуктов, таких как CFD или валюты, но он намерен ввести ограничения, которые будут применяться ко всем внебиржевым деривативам в розничном сегменте. Австралия ввела аналогичные ограничения кредитного плеча в 2021 году вслед за Великобританией и ЕС.
«Наш мониторинг DI показал, что большинство розничных инвесторов используют внебиржевые деривативы для спекуляций, и когда спекуляции поддерживаются высоким кредитным плечом, вероятность потери денег увеличивается», — заявили в FMA.
«Мы признаем, что на розничных инвесторов, использующих внебиржевые деривативы для хеджирования своих рисков по базовым ценным бумагам, также повлияет это ограничение в отношении кредитного плеча. Однако мы считаем, что они представляют собой небольшой процент от общего числа инвесторов в этом сегменте».
Обязательные проверки пригодности
FMA требует, чтобы [форекс] брокеры лучше проверяли розничных инвесторов на предмет пригодности для торговли деривативами. Новозеландский регулятор хочет обязать брокеров определять, понимает ли розничный инвестор предлагаемый продукт, прежде чем использовать его.
Уже действуют условия лицензирования, требующие от брокеров, оценивать пригодность деривативов для розничного инвестора до того, как он его купит.
«Требования не являются сложными, но наш мониторинг выявил случаи несоблюдения и неэффективных процедур», — отметил регулятор. «Наш мониторинг также показал, что оценки пригодности плохо разработаны и иногда неэффективны».
Хотя брокеры, лицензированные в Новой Зеландии, предлагают широкий спектр деривативов, отчет об оценке рисков, опубликованный в 2020 году, признал CFD на криптовалюту, высокое кредитное плечо и бинарные опционы непригодными для большинства розничных инвесторов.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
Кто торгует плечо 30:1, расскажите как это у вас получается, какой у вас при этом манименеджмент? Я уже молчу о плечах 50:1, 100:1, а вот 500:1 это вообще фантастика. Вот у меня плечо 5:1, стоп 30 пунктов, валютная пара EUR/USD и если увеличить плечо в два раза, то тогда нужно уменьшить стоп в два раза до 15 пунктов, а если стоп увеличить в два раза, то тогда нужно плечо уменьшить в два раза до 2,5:1 и это при том, что манименеджмент у меня стандартный, то есть риск на сделку 1% от депозита. Поэтому когда брокеры и форекс-дилеры предлагают плечи более 30:1 может быть пускай личным примером покажут, как у них получается торговать с такими плечами.