Неквалифицированных инвесторов защитят от рискованных сделок, а требований к квалифицированным инвесторам станет больше. Накануне, Государственная дума РФ приняла в первом чтении законопроект о поправках в «Закон о рынке ценных бумаг» и «Об инвестиционных фондах», направленный на защиту физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами и повышение их доверия к рынку капитала.
Законопроект разработан группой депутатов и сенаторов. По словам соавтора инициативы, зампреда Комитета Госдумы по финрынку, Олега Савченко, целью законопроекта является совершенствование защиты неквалифицированных инвесторов и установление новых требований к признанию людей квалифицированными инвесторами.
«Для неквалифицированных инвесторов мы вводим обязательство тестирования клиентов перед заключением с брокером договора, связанного с финансовым обеспечением или залоговыми обязательствами. Таким образом мы защищаем таких инвесторов от того, что брокер сознательно или несознательно введет их в заблуждение», — цитирует слова Савченко «Парламентская газета».
Более того, если неквалифицированный инвестор по каким-то причинам 5 лет не участвует в деятельности рынка ценных бумаг, то тестирование нужно будет пройти повторно. Также увеличат со 100 до 300 тысяч рублей лимит, в рамках которого такой инвестор может совершать сделки на фондовом рынке.
Кроме того, законопроект вводит уточнения и дополняет перечень требований к квалифицированным инвесторам. Банк России хотят наделить полномочиями установления требований к документам, подтверждающим право признания квалифицированным инвестором.
Президент НАУФОР, Алексей Тимофеев, прокомментировал: «Существует целый ряд вопросов, которые мы условились обсудить с Банком России ко второму чтению на площадке Комитета по финансовом рынку ГД РФ. Они, в частности, касаются предусмотренного законопроектом тестирования как условия предоставления брокеру права использования активов клиента, доработки механизма «последнего слова», расширения доступа неквалифицированных инвесторов к некоторым финансовым инструментам».
В своем выступлении на общем собрании членов НАУФОР глава ведомства добавил: «Мы достигли нескольких важных, на наш взгляд, компромиссов с Центробанком, которые, мы надеемся, будут отражены как на уровне закона, так и на уровне подзаконных нормативных актов, и которые дают дополнительные возможности для присвоения статуса квалифицированного инвестора. Мы договорились с Центральным банком о том, что будет расширен круг имущественных критериев — в число имущественных критериев попадут не только сбережения, но и его ежегодный доход. Конкретнее нам с ЦБ предстоит договориться, но пока речь идет о том, что основанием для признания инвестора квалифицированным станет доказательство годового дохода в 6 млн.
Мы договариваемся об упрощении механизма «последнего слова». Сегодня, если неквалифицированный инвестор провалил брокерское тестирование, он имеет право сделать сделку на 100 тыс. Но этот механизм не работает, поскольку требует проведения тестирования перед каждым поручением на сделку, требующую тестирования. Центральный банк обещает увеличить сумму «последнего слова» до 300 тыс. и сделать механизм использования «последнего слова» более работоспособным. Наконец, мы обсуждаем срок введения новых имущественных требований.
Мы ждем, что в законопроекте ко второму чтению, будут предусмотрены также поправки в 192-ФЗ, расширяющие перечень таких финансовых инструментов. Они будут по-прежнему предусматривать полную защиту капитала, но тем не менее дадут более широкие возможности по определению структурного дохода».
Напомним, что в марте этого года Департамент исследований и прогнозирования Банка России опубликовал накануне свой «Обзор ключевых показателей брокеров» за третий квартал 2023 года. По итогам отчетного квартала квалифицированные инвесторы, составляющие около 1,9% общего числа розничных клиентов, владели 76% активов. Таким образом, число квалифицированных инвесторов в России в конце прошлого года составило 737 тыс.
