Как и предполагалось, по-видимому, финансовый регулятор Казахстана выбрал для подражания российскую модель регулирования финансового рынка в стране, подразумевающую категоризацию розничного инвестора и ввод строгих ограничений для категории неквалифицированных инвесторов, вплоть до полного запрета торговли «сложными» инструментами, включая внебиржевой рынок Форекс и CFD.
Итак, финансовый регулятор Республики Казахстан, Агентство по регулированию и развитию финансового рынка, опубликовал накануне проект постановления своего Правления «О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам развития рынка ценных бумаг».
Среди прочего, данным законопроектом предлагается установить перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению только квалифицированным инвесторам, являющимся физическими лицами (примечание: соответственно, розничным частным неквалифицированным инвесторам нижеследующие инструменты предлагается запретить):
- ценные бумаги или иные финансовые инструменты организаций — нерезидентов Республики Казахстан, выпущенные в соответствии с законодательством иностранного государства и не включенные в списки ценных бумаг, обращаемых на фондовой бирже, осуществляющей деятельность на территории РК либо иностранного государства (примечание: речь идет о финансовых инструментах, не торгующихся на бирже Казахстана или любой другой);
- акции или паи инвестиционных фондов (ПИФ) рискового инвестирования;
- производные ценные бумаги или иные производные финансовые инструменты, не обращающиеся на фондовых или товарных биржах, осуществляющих деятельность на территории РК либо иностранного государства (примечание: речь идет о любых производных внебиржевых инструментах, коими являются, например, популярные контракты на разницу цен CFD на валюты, сырьевые товары, акции и т.д.);
- облигации, подлежащие частному размещению;
- облигации без срока погашения;
- инвестиционные облигации.
Более того, поправками предлагается запретить зачисление (попросту перевод со счета на счет) финансовых инструментов, разрешенных только розничному квалифицированному инвестору на счет неквалифицированного инвестора (тоже физлица), только если речь идет не о наследстве.
Напомним, что впервые финансовый регулятор Республики заговорил о категоризации инвестора, употребив термин «неквалифицированный инвестор», в ноябре прошлого года. Тогда, в рамках IX Конгресса финансистов Казахстана, прошло пленарное заседание, где обсуждались ключевые тренды различных направлений финансового сектора. В том числе, выступил Председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка, Олег Смоляков, и рассказал об инициативах, которые позволят ограничить деятельность нелицензированных посредников на территории Казахстана, а также обеспечить защиту прав и интересов казахстанских инвесторов.
Теперь же озвученные ранее инициативы сформулированы в вышеупомянутом проекте Постановления, который ожидает государственной регистрации в ближайшее время.
