Форекс в России: Запретить нельзя разрешить

Саморегулируемая организация Ассоциация форекс-дилеров в очередной раз призовет под знамена остатки российской внебиржевой индустрии для того, чтобы убедить законодателя усилить меры воздействия на нелицензированный сегмент рынка, продолжающий составлять жесткую конкуренцию лицензированному. На этот раз СРО АФД предложит депутатам повысить штрафы за незаконную рекламу Форекс.

Итак, 9 июля в Госдуме РФ состоится круглый стол, на тему: «Реклама финансовых услуг на примере рынка Форекс: проблемы административной ответственности». Инициатором мероприятия выступают лицензированные форекс-дилеры в лице АФД, предлагающие к обсуждению следующие вопросы: недобросовестная реклама финансовых услуг, текущее состояние; административная ответственность за незаконную рекламу, предложения индустрии; реклама непрофильных товаров и услуг как канал привлечения граждан в офшорные компании; опыт СРО АФД в части выявления фактов незаконной рекламы услуг на рынке Форекс; информирование потребителей о  недобросовестной рекламе финансовых услуг.

Руководитель СРО АФД, Евгений Машаров, прокомментировал повестку круглого стола: «В сложившихся на финансовом рынке условиях необходимо говорить о совершенствовании установленных законодательством РФ мер ответственности за незаконную рекламу финансовых услуг и пресечения подобной недобросовестной рекламы».

Напомним, что ранее в АФД уже озвучивали предложение увеличить штрафы юридических лиц за незаконную рекламу финансовых услуг, в том числе на рынке Форекс, до 1,5 млн рублей. Эту инициативу поддержал первый зампред Комитета Госдумы по государственному строительству и законодательству и первый заместитель Руководителя фракции «Справедливая Россия» Михаил Емельянов, который выступит модератором предстоящего круглого стола.

Запретить нельзя разрешить

Стоит отметить, что это далеко не первая инициатива АФД, направленная на пресечение нелегальной деятельности на российском рынке Форекс, которому грозит опасность полного уничтожения, причем далеко не со стороны «запада», а от отечественного регулятора. Ранее подобные меры заключались в обращениях с жалобами на нелегальную деятельность конкурентов в антимонопольную службу (ФАС РФ), затем в физическом отслеживании офисов нелегалов, например, в бизнес-центре Москва Сити. Теперь решили «наказывать чужестранцев рублем».

Дело в том, что российский пользователь не торопится к лицензированным участникам российского рынка, который поделен картелем, пока неспособным, в силу текущего регулирования, сравнять условия с «нелегальным западом». Квартет форекс-дилеров насчитывает немногим более тысячи активных счетов, тогда как ранее российский пользователь услугами рынка Форекс исчислялся сотнями тысяч. Регулирование забрало у российского пользователя возможность торговать популярным инструментом CFD, возможность регистрироваться удаленно, возможность выбирать повышенное кредитное плечо и т.д., но Закон оставил возможность выбрать «иностранного» брокера (Закон не запрещает россиянину открыть счет в любой другой юрисдикции).

Но самое худшее еще впереди. В этом году регуляторная гильотина, как предполагается, обрушится на торговую индустрию, разделив ее на квалифицированных и неквалифицированных розничных пользователей, в следствие чего на рынке останется, в лучшем случае, не более трети текущих и потенциальных клиентов российских компаний.

Таким образом, маховик репрессий в отношении всего рынка Форекс в России запущен уже давно. Но возникает вопрос, инициативы российских форекс-дилеров в лице СРО являются попытками его остановить или потянуть за собой под регуляторный пресс все остальное, за что можно ухватиться.

Круглый стол экспертов Forex Magnates

Редакция Forex Magnates собрала свой круглый стол профильных экспертов, представителей условно называемого «зарубежного Форекса», чтобы дать оценку обсуждаемым мерам и инициативам «российского сегмента». Кроме общего комментария, мы попросили экспертов ответить на вопросы «как можно вообще в России оштрафовать иностранную компанию», «к чему текущие инициативы регулятора и поднадзорных ему организаций могут привести российский рынок Форекс».

Идея о «защите» граждан от иностранных форекс брокеров с помощью штрафов, юридических мер и других методов не является новой. Много лет назад, некоторые крупные страны ввели ограничения, согласно которым форекс услуги их гражданам могли предоставлять только брокеры, которые зарегистрированы и регулируются в этих странах. Однако это не остановило граждан этих стран в открытии счетов у компаний вне юрисдикции, но в то же время сократило количество трейдеров, которые ушли торговать в «офшор». За последние несколько лет также развивается взаимоотношение между регуляторами, которое способствует в отдельных случаях консультации между органами о работе того или иного брокера с клиентами той или иной страны.

Что касается России, то очевидно, что в данный момент оштрафовать иностранную компанию за работу с российскими трейдерами регулятор не может, однако мы уже были свидетелями общений российского мегарегулятора с регуляторами в Европе и влияние, которое это оказало на работу некоторых брокеров, обслуживающих русских граждан. Такого рода обращение и консультации являются нормальной практикой и, наверное, будут лишь развиваться в будущем, особенно с ростом количества стран, которые вводят свои собственные ограничения для торговли на Форекс для своих граждан.

«Запросы от ЦБ в органы других стран могут способствовать дальнейшему развитию лицензированного Форекса в России»

Первый эксперт, консультант по правовым вопросам из дальнего зарубежья: «Я предполагаю, что если запросы от ЦБ в органы других стран будут продолжаться и если брокеры, обслуживающие русских граждан из этих других стран, откажутся подчиняться (фактически отказаться от базы клиентов или идти получать лицензию ЦБ для дальнейшее миграции), то европейские и другие регуляторы будут вправе наложить штраф или другие санкции, вплоть до отзыва лицензии. В таком случае регулятор будет ссылаться на свои собственные правила и санкции для компаний, которые нарушают регламент работы с клиентами в других юрисдикциях. Таким образом, может произойти санкция или штраф брокера, который продолжает обслуживать русских граждан без лицензии РФ находясь в совершенно «уважаемой» другой юрисдикции».

Я предполагаю, что такие действия регуляторов могут способствовать дальнейшему развитию лицензированного Форекса в России, так как у российских потребителей будет расти спрос на удобные и выгодные условия работы на «домашнем» рынке Форекс. Это в свою очередь поможет таким организациям, как АФД предлагать дополнения и поправки к Закону для наращивания удобных условий для всех участников рынка».

«Это не более, чем информационный шум, который создается, чтобы отвлечь внимание от реальных проблем в российском банковском секторе»

Второй эксперт, представитель брокерского сегмента в регионе стран СНГ: «Честно говоря, я считаю, что это не более, чем информационный шум, который создается для того, чтобы отвлечь внимание от реальных проблем в российском банковском секторе за последние 10 лет. Фактически регулирование рынка Форекс в России никогда не было направлено на легализацию и легитимное развитие этой индустрии.

К сожалению, в России, как и в других странах постсоветского пространства нет доступных финансовых инструментов, с помощью которых население могло бы управлять собственными финансами. Как и нет должного уровня финансовой грамотности. Ограничение доступа на финансовые рынки не будет способствовать ни развитию сервиса компаний, которые предоставляют сервис для доступа к финансовым рынкам, ни развитию финансовой грамотности среди населения.

Запрет на рекламу — это инструмент, который ограничит доступ российских пользователей не только к некачественным финансовым продуктам, но также и к компаниям, которые предоставляют высококачественными финансовые продукты. В то же время, изворотливые мошенники, которые создают компании однодневки всегда найдут возможность создавать гибридные решения для того, чтобы обходит запрет о рекламе доступа на финансовый рынок.

Уверен, что самым правильным сценарием развития финансовой грамотности в РФ является создание привлекательных условия для работы мировых лидеров индустрии в РФ и активная поддержка экспертов, которые способны повысить финансовую грамотность среди населения».

«Политика СРО и ЦБ не направлена на развитие рынка или на создание конкурентной среды»

Третий эксперт, представитель брокерского сектора Восточной Европы: «Пусть блокируют рекламу в РФ, нам все равно! Клиенты из РФ давно уже не составляют 99% всей клиентской массы. С момента принятия Закона (с декабря 2014 года) прошло уже почти 5 лет и брокеры нашли способы привлечения аудитории из России. Политика СРО и ЦБ не направлена на развитие рынка или на создание конкурентной среды. Мы только и слышим: круглый стол о запретах очередного направления. На этом фоне платежи через криптовалюту и коммуникации через Telegram прочно входят в нашу ежедневную жизнь, обходя сиюминутные «заскоки» представителей власти. И так будет дальше, пока мы не увидим кардинальных перемен.

«Если не могут дать свой нормальный продукт, значит его будут покупать на черном рынке — так было всегда»

Четвертый эксперт, представитель нелицензированного «офшорного» брокера: «Мое мнение, что иностранные компании должны посылать подальше Россию с ее дурацкими штрафами. Пусть в суд подают (регуляторы) и пытаются этот штраф выбить через суд, если смогут. Я думаю, они смогут надавить только на российские компании, которые владеют рекламными площадками. В остальных случаях кроме блокировки ничего у них не получится.

Спрос и предложение найдет путь, даже если он будет сложнее, чем обычно. Все, что делается через российские компании, они (регуляторы) прикроют – это вопрос времени. Если не могут дать свой нормальный продукт, значит его будут покупать на «черном рынке». Так было всегда. В итоге, вместо того, чтобы перенаправить денежные потоки в российское поле и собирать хоть какие-то налоги, они могут выдавить всех трейдеров в «серую зону» и нанесут российской экономике конкретный вред. Ни налогов, ни комиссионных за переводы, ни капитала, который продолжит утекать».

«Людям сложно объяснить «кто есть кто», начинаются жалобы, негатив, угрозы и так далее»

Пятый эксперт, представитель одного из крупнейших участников международной индустрии Форекс: «Я не буду много говорить о нелегальной рекламе, я озвучу очень большую проблему больших компаний. Мы находимся в постоянной борьбе с черным PR и клонами. Это реально огромная проблема, которая нас просто съедает. Мы каждый день находим сайты клоны, которые имеют схожие названия, рекламируются и использую холодные звонки. Очень часто к нам обращаются гневные клиенты, которые отправили средства в «наш филиал» и конечно вывести данные средства невозможно. Данные «филиалы» активно рекламируются, привлекают аудиторию используя известное имя более того, часто размещение происходит без каких-бы то ни было разрешений от правообладателя TM. Людям сложно объяснить «кто есть кто», начинаются жалобы, негатив, угрозы и так далее. Есть такая же проблема с IB компаниями и рибейт сервисами, которые могут рекламироваться и вести на сайт донор, нарушая законы, но страдает все равно брокер».

Сбор доказательной базы на деле оказывается весьма затруднительным

И еще немного об аспектах пресечения нелегальной деятельности на российском рынке Форекс. Региональные представительства ЦБ РФ регулярно подымают вопрос о подобной деятельности, но нередко вынуждены констатировать сложности в решении данной проблемы.

«Нам известно, что в Перми действуют три площадки — нелегальные форекс-дилеры, которые проводят обучающие семинары. Две из них зарегистрированы в других регионах, а в Пермском крае работают в форме филиалов. Их жертвами за полгода стали порядка 100 человек. Есть примеры, когда потери одного пострадавшего достигали 3 млн руб. Банк России ведет работу по выявлению таких мошенников, но пресечь их деятельность непросто. И тут главное, чтобы люди сами осознавали все риски», рассказал недавно управляющий Отделением Пермь Уральского ГУ Банка России, Алексей Моночков, региональному ресурсу «Новый Компаньон».

Эксперты добавили, что в подобных случаях сбор доказательной базы на деле оказывается весьма затруднительным, ведь по договору площадка никакой ответственности не несет, а деньги уже выведены за пределы страны.