Российский финансовый мегарегулятор, Банк России, проявил солидарность с некоторыми своими западными коллегами и, в рамках опубликованного накануне очередного выпуска «Обзора рисков финансовых рынков», предупредил общественность о негативном [в основном] влиянии социальных медиа на розничных инвесторов.
Инфлюенсеры
Как отмечают в ЦБ РФ, влияние социальных сетей на розничных инвесторов отмечено в большинстве стран мира в качестве одной из основных потенциальных проблемных тенденций на финансовых рынках. В свою очередь, в России на фоне выхода большого количества частных инвесторов на финансовый рынок также отмечается рост влияния, оказываемого Telegram-каналами, блогерами и инфлюенсерами (финфлюенсеры — блогеры, имеющие обширную и лояльную аудиторию, которая прислушивается к их мнению и следует их рекомендациям и советам).
«Кроме положительного влияния, социальные медиа также могут генерировать ряд негативных эффектов: снижение мотивации частных инвесторов к развитию собственных навыков анализа рыночной и корпоративной информации, влияние на котировки акций (например, через Telegram -каналы и социальные платформы)», — считают в ЦБ.
Геймификация
Авторы обзора также отмечают, что наиболее значимыми тенденциями на фоне выхода на рынок большого количества новых инвесторов являются геймификация инвестирования, возрастающее влияние инфлюенсеров на поведение розничных инвесторов, рост объемов самостоятельного инвестирования без финансовых посредников, высокий аппетит к риску и вложения в высокорисковые активы.
«Социальные сети стали ключевым источником информации для начинающих инвесторов, возросла популярность финансовых блогов и платформ, где инвесторы могут делиться своими инвестиционными стратегиями. Отмечается растущее влияние инфлюенсеров, которые делятся знаниями об инвестировании или обсуждают свои инвестиционные портфели, а также предлагают различные услуги – от обучения, курсов и встреч до платной подписки на закрытые онлайн-сообщества».
Цифровизация
Также в докладе отмечается значительный рост случаев мошенничества и связанных с ним убытков у инвесторов в течение последних лет. Распространение недобросовестных практик происходит на фоне растущей цифровизации на финансовом рынке. Выделяются как традиционные схемы мошенничества, включающие в себя схемы pump and dump, финансовые пирамиды, имитационные временные «торговые платформы» и другие, так и сравнительно новые схемы с криптовалютами, такие как rug pull и схема с «бойлерной».
В России на фоне выхода большого количества частных инвесторов на финансовый рынок также отмечается рост влияния, оказываемого Telegram-каналами, блогерами, инфлюенсерами. В настоящее время инфлюенсеры оказывают существенное влияние на финансовые решения значительного числа частных инвесторов: количество подписчиков ведущих финансовых блогеров в социальных сетях доходит до нескольких миллионов человек. При этом они не несут ответственности за предоставляемую информацию, советы и инвестиционные результаты своих читателей.
Манипуляции
Ряд блогеров предоставляют подписчикам рекомендации по приобретению конкретных ценных бумаг, продвигают собственные стратегии инвестирования с демонстрированием состава и результатов инвестирования портфеля ценных бумаг, тем самым влияя на поведение инвесторов и мотивируя их на определенные инвестиционные решения. Это повышает вероятность принятия частными инвесторами необдуманных и однотипных решений.
В таких публикациях нередко используются определенные тактики, которые вводят в заблуждение подписчиков (например, попытка завлечь вымышленными доходностями, предоставление аргументов в пользу только своей рекомендации, удаление старых записей с неудачными рекомендациями и т.д.). Такого рода публикации в популярных Telegram -каналах могут приводить к необоснованным сделкам со стороны частных инвесторов, конечными выгодоприобретателями по которым являются авторы этих Telegram -каналов или связанные с ними лица.
Мониторинг и коммуникация
«В связи с возрастающей ролью социальных медиа Банк России принял ряд мер. В частности, вместе с мониторингом торгов на предмет выявления признаков манипулирования рынком проводится анализ новостного фона, включая информационную активность в социальных сетях. Также реализуется коммуникационная политика, нацеленная на донесение частным инвесторам информации о наличии рисков при использовании сведений из социальных медиа», — резюмировали в Департаменте финансовой стабильности ЦБ РФ.
Читайте больше на нашем Telegram-канале!
