Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) выпустило регуляторный брифинг о компаниях, занимающихся копитрейдингом. Цель брифинга — усилить защиту инвесторов и способствовать унификации политики региональных надзорных органов в странах ЕС в соответствии с целями ESMA.
Что думает ESMA о копитрейдинге
Функция копитрейдинга позволяет инвесторам автоматически копировать торговые стратегии более опытных трейдеров. Популярность такого функционала растет, поэтому в ESMA обеспокоены тем, насколько полно компании соблюдают требования Директивы о рынках финансовых инструментов II (MiFID II).
Регуляторный брифинг содержит рекомендации по классификации копитрейдинга как инвестиционной услуги. В нем надзорный орган перечисляет свои ожидания в различных областях, включая требования к информации, управление продуктом, оценку пригодности и уместности, вознаграждение и побуждение, а также квалификацию трейдеров, чьи сделки копируются.
На 25-ти страницах регулятор разъясняет, что подотчетные компании должны предоставлять прозрачную и точную информацию о маркетинговых коммуникациях, затратах и сборах, связанных с услугами копирования сделок. Предлагаемые продукты должны отвечать интересам клиентов, а компании должны гарантировать, что трейдеры, чьи сделки копируются, обладают необходимой квалификацией и опытом.
«В брифинге изложены регуляторные ожидания как ESMA, так и национальных компетентных органов (NCA), а также приведены примерные вопросы, которые могут возникнуть у ведомства при оценке подхода компании к применению соответствующих правил MiFID II», — говорится в пресс-релизе ESMA.
ESMA и NCA будут продолжать отслеживать прогресс в индустрии копитрейдинга и, следовательно, могут принять дополнительные меры, чтобы гарантировать соответствие правилам MiFID II и защиту интересов инвесторов.
Будет ли копитрейдинг популярен в 2023 году
Рынок копитрейдинга и социального трейдинга зародился в 2010 году и остается чрезвычайно популярным по сей день. Согласно отчету компании The Insight Partners, ожидается, что он будет расти примерно на 7,8% в год и к 2028 году достигнет объема рынка в 3,77 млрд долл. Для сравнения: на конец 2021 года он не превышал 2,2 млрд долл.
Аналитический отдел Finance Magnates изучил популярность социального трейдинга среди FX/CFD-брокеров. Для этого мы изучили всех брокеров, перечисленных в рейтинге Finance Magnates Volume Rank, который публикуется в каждом выпуске нашего ежеквартального аналитического отчета. Затем мы проверили, предлагают ли эти брокеры социальный трейдинг. Наши результаты показали, что 37,7% брокеров предоставляют своим клиентам варианты социальной торговли в той или иной форме.
Однако социальный и копитрейдинг составляет всего 1-3% от общего объема торговли на большинстве платформ (за исключением eToro и NAGA, которые специализируются на этом типе торговли).
Напомним, что ранее в этом году в ESMA заявили, что будут проверять качество рекламных материалов в финансовой отрасли, уделяя основное внимание рискованным продуктам. К ним относятся предложения брокеров FX/CFD, а также услуги социальной торговли и копитрейдинга.
