Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила новые правила, рекомендованные крупнейшим независимым регулятором в США. В частности, Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA) предложило раскрывать наценки и скидки (mark-ups и mark-downs) по определенным ценным бумагам с фиксированным доходом на подтверждении сделок розничных клиентов.
Новые обязательства по отчетности, которые вступят в силу после публикации отдельного уведомления, призваны помочь розничным клиентам лучше понимать и эффективнее сравнивать транзакционные затраты по корпоративным и государственным долговым ценным бумагам.
Одобренные SEC правила позволят розничным инвесторам получать важную информацию о ценах для отслеживания затрат и понимания практики брокера в сфере ценообразования.
К примеру, обслуживая розничного клиента, торгующего корпоративными или государственными долговыми ценными бумагами, и исполняя сделку с одной или несколькими сторонами по одной и той же бумаге в течение одного торгового дня, брокер обязан раскрыть информацию о наценках или скидках к существующей рыночной цене на эту ценную бумагу.
Совет по установлению правил рынка муниципальных ценных бумаг (MSRB) также предложил внести изменения в существующие правила с требованием раскрытия различного рода ценовой информации по определенным розничным сделкам с долговыми ценными бумагами. SEC одобрила рекомендации MSRB с тем, чтобы максимально гармонизировать требования с инструкциями от FINRA, а также облегчить имплементацию нововведений в индустрии ценных бумаг.
